Die Baker-Hughes-Aktie steigt, Analysten sehen weiteres Potenzial

Die Baker-Hughes-Aktie (ISIN US0567521085) notiert laut einer Zusammenstellung jüngster Analysen am 20.09.2026 im mittleren 50-Dollar-Bereich und damit klar unter den durchschnittlichen Kurszielen von rund 71 bis 72 USD, was einen Bewertungsabschlag von gut 20 Prozent signalisiert.

Guidance-Anhebung und Analystenreaktionen

Wie Ad-hoc-news am 21.09.2026 berichtet, bleibt bei Baker Hughes eine angehobene Umsatz- und EBITDA-Guidance für das laufende Jahr 2026 im Fokus, nachdem der Konzern seine Erwartungen nach oben angepasst hat.

Laut Ad-hoc-news verweist eine bei Yahoo Finance hervorgehobene Analyse von UBS vom 20.09.2026 darauf, dass die Bank ihr Kursziel für Baker Hughes von 71 auf 70 USD reduziert und damit einen leichten Abschlag von 1 USD vornimmt, obwohl die höhere Umsatz- und EBITDA-Guidance die Ergebnisperspektive verbessert.

Die UBS-Analysten stellen demnach heraus, dass die Aktie bei einem angenommenen Kurs im mittleren 50-Dollar-Bereich weiterhin rund 25 Prozent unter dem neuen Kursziel von 70 USD liegt, was trotz Bewertungsrisiken einen Aufholspielraum eröffnet.

Nach Angaben von Ad-hoc-news, gestützt auf eine Auswertung von MarketBeat, liegt das durchschnittliche Analystenkursziel Ende September 2026 bei 71,81 USD, was die Baker-Hughes-Aktie damit um etwa 15 USD über dem zuletzt im mittleren 50er-Bereich gesehenen Kurs bewertet.

Susquehanna wird optimistischer

Ein Akzent kommt aus einer von MarketBeat zitierten Studie des Analysehauses Susquehanna, die Ad-hoc-news ebenfalls am 21.09.2026 hervorhebt.

Susquehanna hat demnach sein Kursziel für Baker Hughes von 72 auf 75 USD angehoben und unterlegt diese Erhöhung mit einem positiven Rating, das die strategische Positionierung in Energie-Technologie und Servicegeschäften als Tragpfeiler des weiteren Wachstums bezeichnet.

Der Sprung des Susquehanna-Kursziels um 3 USD auf 75 USD zeigt damit einen Bewertungsansatz, der rund 35 Prozent über einem Kurs im mittleren 50er-Bereich liegt und damit einen größeren Abstand zur aktuellen Marktbewertung markiert als der UBS-Ansatz.

Analysten verweisen laut der von Ad-hoc-news zitierten MarketBeat-Übersicht auf eine Durchschnittsbewertung von Moderate Buy, sodass im Konsens eher ein konstruktiver Blick auf die Aktie dominiert, obwohl die Werte der einzelnen Häuser zwischen rund 70 und 75 USD schwanken.

Bewertung, Risiken und mittelfristiger Ausblick

Eine detaillierte fundamentale Bewertung liefert eine Analyseplattform, die Baker Hughes am 21.09.2026 mit einem fairen Wert von 72,30 USD ansetzt, nachdem diese Schätzung zuvor bei 71,24 USD lag und damit um 1,50 Prozent angehoben wurde.

In der gleichen Übersicht wird laut der Plattform ein deutlich höherer angenommener Umsatzwachstumspfad von 8,81 Prozent gegenüber zuvor 3,31 Prozent für die mittelfristigen Jahre unterstellt, womit die Erwartungen an die Entwicklung des Geschäfts deutlich nach oben angepasst wurden.

Aus dieser Sicht erscheint die Baker-Hughes-Aktie bei einem im mittleren 50er-Bereich gehandelten Kurs nach der Bewertungslogik der Plattform um gut 20 Prozent unter dem fairen Wert gehandelt, was als Unterbewertung am Markt interpretiert wird, sofern die Wachstumsannahmen tatsächlich eintreffen.

Gleichzeitig betont die von Ad-hoc-news wiedergegebene UBS-Analyse, dass die Umsetzung eines größeren Deals mit Chart Industries als wesentliches Risiko für die Investmentstory gilt, da sich an dieser Transaktion sowohl die tatsächliche Margenentwicklung als auch die Akzeptanz des erweiterten Portfolios entscheiden können.

Für Anleger bedeutet dies: Die höheren Umsatz- und EBITDA-Erwartungen und die von Susquehanna und dem Bewertungsmodell angedeutete Unterbewertung ergeben zwar ein konstruktives Bild, werden aber von den genannten Integrations- und Ausführungsrisiken überlagert, die im Falle von Verzögerungen oder Kostenüberschreitungen die positive Story spürbar eintrüben könnten.

Kursniveau und Bewertungsabstand

Bei einem angenommenen Kurs der Baker-Hughes-Aktie im Bereich von rund 56 bis 57 USD am 20.09.2026, wie es die jüngsten Kommentierungen zum mittleren 50-Dollar-Bereich nahelegen, ergibt sich im Vergleich zum durchschnittlichen Kursziel von 71,81 USD ein Bewertungsabschlag von etwa 15 USD oder gut 26 Prozent.

Im Vergleich zum Susquehanna-Kursziel von 75 USD wäre der Abstand sogar knapp 18 bis 19 USD, was einer potenziellen Spanne von etwas mehr als 30 Prozent entspricht, falls die Aktie dauerhaft im mittleren 50er-Bereich verharrt und die höheren Bewertungsziele bestätigt bleiben.

Damit bleibt der zentrale Punkt der aktuellen Diskussion, dass die Baker-Hughes-Aktie zwar schon von einer angehobenen Guidance profitiert hat, aber nach Ansicht der genannten Analystenhäuser weiterhin signifikant unter den abgeleiteten fairen Werten gehandelt wird.

Aktien-Schlussabsatz

Aus Sicht von Privatanlegern ergeben sich dadurch mehrere Prüfsteine: Zum einen muss Baker Hughes die für 2026 nach oben gesetzten Umsatz- und EBITDA-Ziele in den kommenden Quartalen tatsächlich erreichen oder übertreffen, zum anderen hängt viel davon ab, ob die operative Marge und der Cashflow aus dem erweiterten Portfolio die von den Bewertungsmodellen unterstellte Wachstumsgeschwindigkeit von rund 8 bis 9 Prozent untermauern.

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