HSBC-Aktie: Quartalsgewinn und Rückkaufplan stützen Kapitalstory

HSBC hat im dritten Quartal 2026 Umsatz und bereinigten Vorsteuergewinn gesteigert und die Finanzziele für das Gesamtjahr bestätigt. Der am 27. Oktober veröffentlichte Quartalsbericht der HSBC zeigt zugleich, dass der Gewinnvergleich durch den Wegfall einer hohen Rechtsrückstellung aus dem Vorjahr begünstigt wurde.

Gewinn wächst bereinigt zweistellig

Der Vorsteuergewinn erhöhte sich im Jahresvergleich um 32 Prozent auf 9,6 Milliarden US-Dollar. HSBC führte den Anstieg vor allem auf den fehlenden Rechtsaufwand von 1,4 Milliarden US-Dollar aus dem dritten Quartal 2025 zurück. Ohne sogenannte notable items und auf konstanter Währungsbasis legte der Vorsteuergewinn um 10 Prozent auf 10,0 Milliarden US-Dollar zu.

Der Umsatz stieg um 0,8 Milliarden auf 18,6 Milliarden US-Dollar. Bereinigt und auf konstanter Währungsbasis erreichte er 18,7 Milliarden US-Dollar. Der Nettozinsüberschuss wuchs um 6 Prozent auf 9,3 Milliarden US-Dollar, während die erwarteten Kreditverluste um 17 Prozent auf 0,8 Milliarden US-Dollar sanken. Die annualisierte Rendite auf das durchschnittliche Sachanlagevermögen lag bereinigt bei 18,2 Prozent nach 16,6 Prozent im Vorjahresquartal.

Rückkauf ergänzt Dividende

Der Verwaltungsrat genehmigte eine dritte Zwischendividende von 0,10 US-Dollar je Aktie. Nachdem HSBC das zuvor angekündigte Rückkaufprogramm über 1 Milliarde US-Dollar am 28. September abgeschlossen hatte, soll ein weiteres Programm mit einem Volumen von bis zu 1 Milliarde US-Dollar folgen. Der Abschluss ist bis zur Veröffentlichung der Jahreszahlen 2026 vorgesehen.

Damit setzt die Bank auf eine Kombination aus Dividenden, organischen Investitionen und Aktienrückkäufen. HSBC hält an einer Ausschüttungsquote von 50 Prozent der bereinigten Gewinne je Aktie für 2026 bis 2028 fest. Für Anleger verbessert der Rückkauf grundsätzlich die Aussicht auf zusätzliche Kapitalrückgaben, seine konkrete Wirkung hängt jedoch vom Ausgabepreis der Aktien und der späteren Umsetzung ab.

Jahresziele bleiben unverändert

Für 2026 erwartet HSBC weiterhin einen Banking-Zinsüberschuss von mindestens 46 Milliarden US-Dollar. Die Bank rechnet zudem mit einer Kreditkostenquote von rund 45 Basispunkten und einem Anstieg der operativen Kosten auf Zielbasis von etwa 1 Prozent. Mittelfristig bleibt das Ziel einer Rendite auf das Sachanlagevermögen von mindestens 17 Prozent bestehen; für das Umsatzwachstum wird 2028 eine Steigerung von 5 Prozent gegenüber 2027 angestrebt, jeweils ohne bedeutende Einmaleffekte.

Das Management verwies außerdem auf Fortschritte bei der Vereinfachung des Konzerns. Bis zum dritten Quartal wurden Einsparungen von 1,9 Milliarden US-Dollar umgesetzt, verglichen mit einem Ziel von 2 Milliarden US-Dollar. Die Kapitalquote CET1 soll mittelfristig im Bereich von 14 bis 14,5 Prozent gehalten werden.

Der Realtime-Kurs der HSBC-Aktie lag am Donnerstag, 5. November 2026, um 11:38 Uhr bei Lang & Schwarz bei 15,98 Euro, 1,14 Prozent über dem Xetra-Schlusskurs vom Mittwoch, 4. November.

Im europäischen Marktumfeld stehen Banken und andere Finanzwerte unter dem Einfluss von Zinsentwicklung, Konjunkturerwartungen und regulatorischen Vorgaben. Aktuelle Marktberichte bietet der FTSE 100.

Weitere Meldungen und Analysen zur HSBC-Aktie