Infracore SA lance son introduction en bourse sur la SIX Swiss Exchange à un prix d’offre fixe de CHF 54.00 par action

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Communiqué de presse Fribourg, 30 juin 2026   Infracore SA (« Infracore » ou la « Société »), société immobilière suisse spécialisée dans les infrastructures hospitalières, annonce aujourd’hui le lancement de son introduction en bourse (« IPO ») sur la SIX Swiss Exchange, la publication du prospectus ainsi que le début du processus de bookbuilding. L'IPO comprend jusqu’à 5'643'517 actions offertes à un prix d’offre de CHF 54.00 par action et se compose de 3'703’703 actions nouvellement émises et jusqu'à 1'939'814 actions existantes, dont jusqu’à 1'203'703 actions existantes en cas d'exercice d'une option d'augmentation de volume préalablement convenue et jusqu’à 736'111 actions existantes en tant qu’actions de surallocation dans le cadre d’une option de surallocation, provenant de l'actionnaire principal de la Société, MPT Switzerland Holdings S.à r.l (« MPT »), une filiale de Medical Properties Trust, Inc. Le prix d’offre des actions offertes a été fixé à CHF 54.00 par action. Cela correspond à une capitalisation boursière totale attendue d’environ CHF 826 millions après l'IPO (en supposant un placement intégral des actions nouvellement émises offertes dans le cadre de l’offre et sur la base de la structure de capital prévue par Infracore). Le prix d’offre correspond à une décote d’environ 5% par rapport à la valeur nette d’inventaire (VNI) à la fin du premier trimestre 2026, ajustée des impôts différés et après distribution du dividende 2025. Infracore entend lever un produit brut d’environ CHF 200 millions par l’émission des nouvelles actions. La Société prévoit d’utiliser le produit net principalement pour financer son pipeline d’opérations de cession-bail, financer son pipeline de développement et mettre en place une structure de capital qui soutienne sa stratégie de croissance, ainsi que pour rembourser des prêts d’actionnaires d’environ CHF 55.2 millions. Par ailleurs, la potentielle vente d’actions existantes par MPT, y compris les actions mises à disposition pour l’option de surallocation, augmentera le flottant (free float) et vise à améliorer la liquidité des actions Infracore. Infracore a reçu des engagements de souscription au prix d'offre de la part des investisseurs suivants pour une allocation garantie d’un montant total compris entre CHF 75 et 80 millions : Cohen & Steers UK Limited, agissant pour le compte de certains fonds et comptes qu’elle gère, pour un montant total de CHF 40 ou 35 millions, en fonction du niveau du flottant à l’issue de l'offre, et Swiss Finance & Property Group AG, agissant pour le compte de certains fonds et comptes, y compris le RoPAS (CH) Institutional Fund – Real Estate Securities, pour un montant total de CHF 40 millions. Les deux engagements de souscription sont soumis à certaines conditions décrites dans le prospectus préparé dans le contexte de l'IPO. Les principaux actionnaires actuels, MPT et AEVIS VICTORIA SA (« AEVIS »), demeureront actionnaires importants d’Infracore après l'IPO. AEVIS entend conserver l’intégralité de sa participation dans Infracore et soutenir la Société dans sa prochaine phase de développement. Pour augmenter le flottant, MPT prévoit de céder une partie de sa participation existante dans le cadre de l'IPO en cas d'exercice d'une option d'augmentation de volume préalablement convenue, et mettra également à disposition les actions requises pour l’option de surallocation. Infracore détient et développe un portefeuille unique d’immeubles hospitaliers en Suisse. La Société possède des actifs de haute qualité et bénéficie d’une grande visibilité ainsi que d’un positionnement différencié dans un secteur caractérisé par une demande structurelle à long terme. Le premier jour de négoce des actions Infracore sur la SIX Swiss Exchange est attendu le ou aux alentours du 9 juillet 2026. Suite à son IPO, Infracore devrait être incluse dans le Swiss Performance Index (« SPI »), le SPI Extra ainsi que dans l’indice immobilier SXI Real Estate Shares Broad (REAL) le deuxième jour de négoce. Eric Frey, CEO d’Infracore, déclare : « Avec le lancement de l'IPO annoncé aujourd’hui, nous ouvrons un nouveau chapitre pour Infracore. En tant que propriétaire et développeur spécialisé d’immeubles hospitaliers en Suisse, nous occupons une position solide sur le marché dans un environnement caractérisé par une demande stable et durable. La cotation accroîtra notre visibilité, renforcera notre flexibilité financière et nous permettra de développer notre portefeuille de manière ciblée. Nous nous réjouissons de mettre en œuvre notre stratégie de croissance aux côtés de nos actionnaires existants et nouveaux. » Antoine Hubert, Président du conseil d’administration d’AEVIS, commente : « L’intention d’Infracore d’entrer en bourse constitue une étape importante dans le développement d’AEVIS en tant que société d’investissement axée sur des actifs stratégiques, transparents et créateurs de valeur. La cotation prévue d’Infracore augmentera considérablement la visibilité de cet investissement et contribuera à une meilleure appréciation de la valeur intrinsèque d’AEVIS. Nous considérons Infracore comme un investissement stratégique à long terme et continuerons à soutenir la Société dans sa prochaine phase de développement. » Structure de l’offre L'offre comprend au total jusqu’à 5'643'517 actions et se compose de : 3'703'703 nouvelles actions qu’Infracore émettra contre apport en numéraire dans le cadre d’une augmentation de capital ordinaire ; et jusqu’à 1'939'814 actions existantes de MPT, dont jusqu’à 1'203'703 actions existantes en cas d'exercice d'une option d'augmentation de volume préalablement convenue et jusqu’à 736'111 actions existantes de surallocation dans le cadre d’une option de surallocation. Dans le cadre de l'offre, les coordinateurs globaux conjoints et les teneurs de livres conjoints peuvent, à des fins de stabilisation, procéder à une surallocation portant jusqu’à 736'111 actions existantes (actions de surallocation) fournies par MPT. L’option de surallocation peut être exercée en tout ou en partie et dans un délai de 30 jours calendaires après le premier jour de négoce. Sur la base du prix d’offre de CHF 54.00 par action, un flottant d’environ 32.1% est attendu à l’issue de l’offre (en supposant l'exercice d'une option d'augmentation de volume, mais sans exercice de l’option de surallocation). AEVIS et MPT devraient détenir respectivement environ 22.6% et 45.3% des actions sur une base pro forma après l'IPO (contre une participation de 30% et 70% avant l'offre). En cas d’exercice intégral de l’option de surallocation, le flottant augmentera en conséquence, jusqu'à atteindre un maximum d'environ 36.9%, tandis que la participation pro forma de MPT sera d'environ 40.5%. Autres informations relatives à l'offre Le prospectus devrait être publié le 30 juin 2026. La période d’offre devrait commencer le 30 juin 2026 et se terminer le 7 juillet 2026. Le volume définitif de l'offre devrait être arrêté le 7 juillet 2026. La cotation conformément au Standard pour les sociétés immobilières de la SIX Swiss Exchange ainsi que le début du négoce sur la SIX Swiss Exchange sont prévus le 9 juillet 2026. La période d’acceptation devrait se terminer à 12h00 (CEST) pour les ordres retail, de banques privées et pour les investisseurs institutionnels le dernier jour de la période d’offre. Citi et Zürcher Kantonalbank ont été désignés en qualité de coordinateurs globaux conjoints et de teneurs de livres conjoints pour l'IPO (« JGCs »). Baader Bank agit en qualité de teneur de livre conjoint, Swiss Finance & Property AG en qualité de co-manager et Octavian en qualité d’agent placeur. Dans le cadre de l'IPO, la Société, MPT, AEVIS et les JGCs sont convenus d'une période de blocage (lock-up) de 180 jours à compter du premier jour de négoce. Chaque engagement de lock-up est soumis aux exceptions usuelles ainsi qu'à une renonciation par les JGCs. Pendant la durée du lock-up, soit jusqu'au 5 janvier 2027, AEVIS et MPT formeront ainsi un groupe d'actionnaires au sens des règles et réglementations suisses en matière de publicité des participations. Portefeuille d’immeubles hospitaliers de haute qualité avec des revenus stables Fondée en 1997, Infracore est le leader suisse spécialisé dans l'immobilier de santé. Elle détient, développe et gère un portefeuille évalué à environ CHF 1.4 milliard, composé de 47 biens immobiliers de grande qualité répartis sur 19 emplacements de premier choix en Suisse, avec un rendement brut annualisé de plus de 5.5% et un rendement net annualisé après dépenses d'investissement (capex) de 4.5% pour l'exercice 2025. Infracore génère des revenus locatifs récurrents et stables grâce à son portefeuille, qui se sont élevés à CHF 66.1 millions pour l'exercice 2025. Le portefeuille est diversifié sur le plan géographique, avec l'exposition la plus importante aux cantons de Vaud, de Zurich, de Genève et du Tessin. Modèle d’affaires robuste axé sur des flux de trésorerie à long terme Infracore génère la majorité de ses revenus grâce à des contrats de bail de longue durée conclus avec des prestataires de services de santé établis. La Société vise une politique de dividende attractive devant permettre aux actionnaires de bénéficier des flux de trésorerie stables et récurrents attendus. Pour l’exercice 2026, Infracore prévoit, selon sa propre planification, un paiement de dividende de CHF 45 millions, ce qui correspond à un rendement sur dividende d’environ 5.4% sur la base du prix d’offre. Informations clés sur l'IPO et calendrier indicatif

Cotation	SIX Swiss Exchange (Standard for Real Estate Companies)
Symbole boursier	INFRAC
Numéro de valeur suisse	1986768
ISIN	CH0019867685
Prix d’offre	CHF 54.00 par action (prix fixe)
Actions offertes	Offre d'un nombre maximal de 5'643'517 actions (3'703’703 nouvelles actions et jusqu'à 1'203'703 actions existantes fournies par MPT en cas d'exercice d'une option d'augmentation de volume ainsi qu’une option de surallocation portant sur jusqu’à 736'111 actions existantes fournies par MPT)
Calendrier indicatif de l'IPO
Début de la période d’offre	30 juin 2026
Fin de la période d’offre pour les ordres retail, des banques privées et institutionnels	7 juillet 2026
Détermination du volume définitif de l’offre	7 juillet 2026
Annonce du volume définitif de l’offre	8 juillet 2026
Premier jour de négoce	9 juillet 2026
Inscription en compte / livraison des actions offertes contre paiement du prix d’offre	10 juillet 2026
Dernier jour d’exercice de l’option de surallocation	7 août 2026

Plus d’informations :  Contact Médias et Relations Investisseurs c/o Dynamics Group, Zurich Alexandre Müller, amu@dynamicsgroup.ch, +41 79 635 64 13   A propos d’Infracore SA Infracore SA est une société immobilière suisse spécialisée dans les infrastructures de santé qui détient, développe et gère des établissements hospitaliers et cliniques dans le cadre de baux à long terme. Basé à Fribourg, le Groupe possède un portefeuille de 47 immeubles répartis sur 19 sites de premier choix en Suisse, représentant une superficie totale de 221’157 m² et une valeur de marché de CHF 1.41 milliard. Les actifs sont presque entièrement loués dans le cadre de baux à long terme indexés sur l'inflation, principalement à des entités de Swiss Medical Network. Infracore génère des revenus récurrents grâce à son portefeuille stable et poursuit sa croissance par l'optimisation de ses campus hospitaliers, des extensions et des développements sélectifs, soutenus par un pipeline d’environ 42’053 m² de potentiel de développement. Infracore est contrôlée conjointement par Medical Properties Trust, Inc. et AEVIS VICTORIA SA. www.infracore.ch A propos de Medical Properties Trust, Inc. Medical Properties Trust, Inc. est une société d'investissement immobilier autogérée, fondée en 2003 pour acquérir et développer des établissements hospitaliers loués dans le cadre de baux nets. Depuis sa création à Birmingham, en Alabama, la société est devenue l'un des plus grands propriétaires immobiliers hospitaliers au monde, avec 378 établissements et environ 38’000 lits agréés dans neuf pays et sur trois continents au 31 mars 2026. Le modèle de financement de MPT facilite les acquisitions et les recapitalisations et permet aux exploitants d'hôpitaux de libérer la valeur de leurs actifs immobiliers afin de financer des améliorations des infrastructures, des mises à niveau technologiques et d'autres investissements opérationnels. www.mpt.com A propos d’AEVIS VICTORIA SA AEVIS VICTORIA SA investit dans les services à la personne, la santé, l’hôtellerie, les sciences de la vie et l’infrastructure. Les principales participations d’AEVIS sont Swiss Medical Network Holding SA (76.3%, directement et indirectement), le seul réseau privé suisse d’hôpitaux présent dans les trois principales régions linguistiques du pays ; MRH Switzerland AG, une chaîne hôtelière de luxe exploitant onze hôtels en Suisse et à l’étranger ; Infracore SA (30.0%, directement et indirectement), une société immobilière spécialisée dans les infrastructures liées au secteur de la santé ; Swiss Hotel Properties SA, un segment immobilier hôtelier ; et NESCENS SA, une marque dédiée au « better aging ». AEVIS est cotée sur le segment Swiss Reporting de SIX Swiss Exchange (AEVS.SW). www.aevis.com   THIS DOCUMENT IS NOT AN OFFER TO SELL OR A SOLICITATION OF OFFERS TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR SHARES OR OTHER SECURITIES. THIS DOCUMENT IS NOT A PROSPECTUS WITHIN THE MEANING OF THE SWISS FINANCIAL SERVICES ACT AND NOT A PROSPECTUS OR AN OFFERING MEMORANDUM UNDER ANY OTHER APPLICABLE LAWS. 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