Vietcap hebt Gewinnprognose 2026 auf 3,479 Mrd. VND für Vietnam-National-Petroleum-Aktie

Vietnam National Petroleum (ISIN VN000000PLX1) erhielt am 09.10.2026 von 24HMoney eine auf 3,479 Mrd. VND angehobene Nettogewinnprognose für 2026. Vietcap begründete die Anpassung am selben Datum mit höheren Absatzmengen und bestätigte die Kaufempfehlung.

Vietcap hebt Jahresziel

Im ersten Halbjahr 2026 erreichte der Nettogewinn nach Minderheiten 2,0 Billionen VND und lag damit 36,00 Prozent über dem Vorjahreszeitraum, wie 24HMoney unter Berufung auf Vietcap berichtete. Die Prognose von 3,479 Mrd. VND entspräche einem Zuwachs von 30,00 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Vietcap setzte das Kursziel für die Vietnam-National-Petroleum-Aktie auf 43.200 VND. Die Bewertung für 2026 und 2027 lag im Bericht bei einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,70 beziehungsweise 12,60.

Was begrenzt den Gewinn

Im zweiten Quartal 2026 betrug der Umsatz 136,218 Billionen VND, ein Plus von 78,00 Prozent zum Vorjahr. Der Gewinn nach Steuern der Muttergesellschaft lag bei 2,809 Billionen VND und damit 106,00 Prozent höher, während der Absatz von Kraftstoffen um 13,00 Prozent zunahm, berichtete Bovagau am 02.10.2026.

Die Gewinnqualität blieb jedoch von Lagerbeständen geprägt. Die Rückstellung für Bestände sank von 6,512 Billionen VND im ersten Quartal auf 439 Mrd. VND im zweiten Quartal, während die Bruttomarge von 3,80 Prozent auf 5,60 Prozent stieg und damit unter 6,70 Prozent im Vorjahresquartal blieb.

Drei Stationen seit September

Am 18.09.2026 verkaufte Vietnam National Petroleum 23,3 Millionen eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 36.252 VND und erzielte damit rund 844 Mrd. VND, wie Vietnam.vn meldete. Am 02.10.2026 folgten die genannten Quartalszahlen, bevor Vietcap am 09.10.2026 die Gewinnprognose und das Kursziel vorlegte.

Risiko und nächste Marke

Für Anleger bleibt die Entwicklung der Bruttomarge entscheidend. Nach Einschätzung von Bovagau können schwankende Ölpreise Lagerverluste und wechselnde Beschaffungskosten auslösen. Die Vietcap-Prognose von 3,479 Mrd. VND hängt daher neben dem Absatz auch von einer stabileren Marge ab.

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