Celltrion-Aktie: iM Securities hebt Kursziel auf 270.000 Won

Die Analysten von iM Securities sehen bei Celltrion weiteres Aufwärtspotenzial. Wie Financial News am 28. Oktober 2026 berichtete, hob das Institut sein Kursziel für die Aktie von 260.000 auf 270.000 Won an und bestätigte die Kaufempfehlung.

Neue Produkte erhöhen die Dynamik

Auslöser für die höhere Einschätzung sind die besser als erwarteten Geschäftszahlen und das Wachstum der neuen Produktlinien. Celltrions Umsatz stieg im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 53 Prozent auf 1,5755 Billionen Won. Das operative Ergebnis legte um 74 Prozent auf 525,3 Milliarden Won zu. Beide Kennzahlen lagen über den Erwartungen des Marktes.

Die neuen Produkte erzielten im Quartal ein Umsatzplus von 74 Prozent und überschritten 900 Milliarden Won. Das bestehende Portfolio wuchs dagegen um 3 Prozent. Nach Einschätzung von iM Securities verbessert der steigende Anteil der neuen Präparate damit die Profitabilität des Unternehmens.

US-Markt bleibt wichtiger Prüfstein

Besondere Aufmerksamkeit gilt dem Biosimilar Omlyclo. Das Präparat startete im Oktober in den USA, nachdem es bereits in Europa eingeführt worden war. Ein exklusives Lieferabkommen mit einem US-Gesundheitsunternehmen sowie die bevorzugte Einstufung durch einen Pharmacy Benefit Manager könnten den Markteintritt unterstützen.

Bei Zymfentra ging der Umsatz im dritten Quartal gegenüber dem Vorquartal zurück. Die Analysten führen dies auf vorübergehende Effekte durch staatliche Erstattungen sowie Abrechnungen mit Versicherern und Pharmacy Benefit Managern zurück. Eine nachlassende Verschreibungsnachfrage lasse sich daraus nicht ableiten.

Wachstum mit gegenläufigen Effekten

iM Securities erwartet für das Gesamtjahr einen Umsatz von 5,7562 Billionen Won und ein operatives Ergebnis von 1,8568 Billionen Won. Belastend wirkt, dass Aufträge für die Auftragsherstellung von Eli Lilly zwar den Umsatz erhöhen, aber keinen Beitrag zum operativen Ergebnis leisten. Ein nicht realisierter Währungsverlust sollte nach Einschätzung der Analysten zudem getrennt vom operativen Geschäft betrachtet werden.