CGS setzt Ziel für die CelcomDigi-Aktie auf 2,84 Ringgit

CGS International setzt das Ziel für die CelcomDigi-Aktie auf 2,84 Ringgit und bestätigt die Einstufung Add, wie TradingView am 02.10.2026 berichtet. Der Analyst Prem Jearajasingam sieht die Ergebnisse für das dritte Quartal als möglichen kurzfristigen Katalysator und erwartet sie im November.

5G-Finanzierung verändert den Blick

CelcomDigi meldete am 01.10.2026 Fortschritte bei Digital Nasional Berhad. Die staatliche 5G-Infrastrukturgesellschaft schloss eine Finanzierung über 5,2 Milliarden Ringgit ab, erhielt langfristige Frequenzrechte und bereitete die Übertragung der Beteiligung des Finanzministeriums an die Mobilfunkbetreiber vor, wie CelcomDigi mitteilte. Für CelcomDigi ist das relevant, weil die Finanzierung den zusätzlichen Eigenkapitalbedarf der Mobilfunkaktionäre begrenzen kann.

Die Einordnung bleibt jedoch zweischneidig: Digital Nasional ist weiterhin ein verlustreiches Infrastrukturunternehmen. Die Finanzierung soll zwar die Kapitalstruktur stabilisieren, die Ertragswirkung hängt aber von Netzauslastung, Wholesale-Preisen und den laufenden Kosten des 5G-Ausbaus ab.

Gewinn je Aktie unter Schätzung

Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 lag der Gewinn je Aktie bei 0,034 MYR. Die Schätzung betrug 0,04 MYR, womit der ausgewiesene Wert darunter lag, wie Yahoo Finance ausweist.

Für die laufenden zwölf Monate werden ein Umsatz von 13,04 Milliarden MYR und ein den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn von 1,51 Milliarden MYR ausgewiesen. Die Zahlen geben dem Kursziel einen operativen Bezug, ersetzen aber keine neue Quartalsprognose.

Bewertung und 5G-Risiko

Die Marktkapitalisierung lag am 02.10.2026 bei 29,8 Milliarden MYR. Die 52-Wochen-Spanne reichte von 2,51 bis 3,76 MYR, während das Kursziel von 2,84 Ringgit zwischen diesen Marken liegt.

Zusätzliche Unsicherheit kommt aus der Finanzierung von Digital Nasional. TradingView zufolge könnte die Beteiligung von CelcomDigi an Digital Nasional in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Der Analyst verweist zugleich darauf, dass geringere Kapitalbeiträge den 5G-Ausbau erleichtern könnten.

CelcomDigi bleibt vom 5G-Ausbau abhängig

Die nächste Ergebnisphase im November wird deshalb für die operative Bestätigung entscheidend. Anleger erhalten dann neue Anhaltspunkte dazu, ob die Effizienzgewinne die Belastungen aus Netzbetrieb und Digital-Nasional-Beteiligung ausgleichen.

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