Meritz Securities-Aktie: Kursziel für Cheil Worldwide sinkt

Meritz Securities hat am 10. November 2026 das Kursziel für Cheil Worldwide gesenkt. Nach Angaben von The Asia Business Daily fiel das Ziel von 26.000 auf 23.500 südkoreanische Won. Die Kaufempfehlung blieb bestehen.

Schwächeres Quartal belastet Einschätzung

Auslöser für die Anpassung war ein operatives Ergebnis von Cheil Worldwide, das im dritten Quartal unter den Markterwartungen lag. Der operative Gewinn sank im Jahresvergleich um 19,7 Prozent auf 77 Milliarden südkoreanische Won. Der Bruttogewinn gab um 6,4 Prozent auf 428,1 Milliarden südkoreanische Won nach.

Meritz-Securities-Analystin Jeong Jisu verwies auf die verzögerte Erholung des Werbemarktes und die Zurückhaltung großer Werbekunden. Der Bruttogewinn im Inland sank um 3,2 Prozent auf 97,8 Milliarden südkoreanische Won. In China und im Nahen Osten ging er wegen laufender Umstrukturierungen zurück, während Nordamerika und Lateinamerika stabiler abschnitten.

Erholung bleibt mittelfristiges Szenario

Für Cheil Worldwide erwartet Meritz Securities in diesem Jahr einen Rückgang des operativen Gewinns um 15,5 Prozent auf 284,6 Milliarden südkoreanische Won. Im kommenden Jahr soll das Ergebnis um 6,5 Prozent auf 303,1 Milliarden südkoreanische Won steigen. Als mögliche Stützen gelten die Ausweitung von Premium-Angeboten und eine stärkere Vermarktung.

Zusätzliche Aufmerksamkeit gilt der Ausschüttungspolitik. Cheil Worldwide hat eigene Aktien im Umfang von 12 Prozent des Grundkapitals eingezogen und plant bis Ende September 2027 weitere Rückkäufe und Einziehungen. Meritz Securities erwartet für das Jahresende eine Dividende je Aktie von 1.300 südkoreanischen Won.

Meritz Securities im Wettbewerbsumfeld

Meritz Securities tritt als südkoreanisches Wertpapier- und Analysehaus auf und veröffentlicht Einschätzungen zu börsennotierten Unternehmen. Im heimischen Brokerage- und Research-Markt steht das Unternehmen im Wettbewerb mit Mirae Asset Securities, NH Investment & Securities und Samsung Securities. Die vorliegende Analyse zeigt den Research-Fokus auf Unternehmensgewinne, Branchenentwicklung und Aktionärsrenditen.

Das südkoreanische Marktumfeld bleibt für die Einordnung von Broker- und Unternehmensanalysen relevant: Aktuelle Marktberichte zum KOSPI.