Sun Pharma-Aktie: Analysten bleiben trotz US-Schwäche positiv

Veröffentlicht am: 11.11.2026 um 05:35 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Die Sun Pharma-Aktie bleibt trotz schwächerem US-Geschäft im Anlegerfokus. Analysten sehen langfristige Chancen, senken aber kurzfristige Schätzungen.

Analysten sehen langfristige Chancen

Sun Pharma steigerte den Umsatz im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026/27 um 12 Prozent, während das US- und Spezialitätengeschäft schwächer wuchsen.
Das Indiengeschäft legte um 17 Prozent zu und blieb der wichtigste Wachstumstreiber.
Die Übernahme von Organon soll Anfang 2027 abgeschlossen werden, während der Start der Psoriasis-Arthritis-Indikation von Ilumya im November ansteht.

Sun Pharma, INE044A01036, Illustration mit AI erstellt.

Die Analysten bleiben für Sun Pharmaceutical Industries trotz eines durchwachsenen zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2026/27 überwiegend zuversichtlich. Das berichtete Business Standard am 3. November 2026. Zugleich wurden die kurzfristigen Gewinnprognosen und Kursziele nach dem Quartalsbericht gesenkt.

Indiengeschäft gleicht Schwächen aus

Sun Pharma erhöhte den Umsatz im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 12 Prozent auf 16.200 Crore INR. Das Indiengeschäft wuchs um 17 Prozent und trug damit entscheidend zur Entwicklung bei. Im US-Geschäft sanken die Erlöse wegen des Wettbewerbs bei Lenalidomid um 8,2 Prozent auf 455 Millionen US-Dollar.

Das bereinigte Ergebnis nach Steuern stieg laut Business Standard um 1 Prozent auf 3.160 Crore INR. Die bereinigte EBITDA-Marge lag bei 28,8 Prozent. Höhere Ausgaben für neue Spezialprodukte und Forschung sowie die schwächere Entwicklung von Ilumya belasten jedoch den kurzfristigen Ergebnisausblick.

Organon und Ilumya im Fokus

Das Unternehmen hält an einem Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich für das Geschäftsjahr 2026/27 fest, ohne die geplante Organon-Übernahme einzurechnen. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang 2027 erwartet. Zudem soll die neue Indikation von Ilumya gegen Psoriasis-Arthritis im November in den USA eingeführt werden.

Für die weitere Entwicklung kommt es damit auf die Erholung des Spezialitätengeschäfts, neue Produkteinführungen und die Umsetzung der Organon-Transaktion an. Das Indiengeschäft bietet weiterhin operative Unterstützung, während die US-Generika und höhere Forschungsaufwendungen die Margenentwicklung begrenzen können.