XP setzt 7,00-Reais-Ziel für die Kepler-Weber-Aktie

Veröffentlicht am: 07.10.2026 um 05:31 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Der Umsatz sank im zweiten Quartal 2026 um 3,90 Prozent auf 299,1 Millionen BRL. Die Kepler-Weber-Aktie kommt auf 1,2 Milliarden BRL Börsenwert.

Kepler Weber Ord., BRKEPLACNOR1, Illustration mit AI erstellt.

XP Investimentos setzte am 22.09.2026 das Kursziel für Kepler Weber auf 7,00 BRL und beließ die Empfehlung bei Neutral. Wie Money Times berichtet, begründete die Investmentbank die vorsichtigere Einschätzung mit langsameren Margen und einer verzögerten Erholung der Profitabilität.

XP bleibt bei Neutral

Die XP passte ihre Prognosen für Kepler Weber nach Gesprächen mit Vorstandschef Bernardo Nogueira und Finanzchef Renato Arroyo an. Die Umsatzschätzung blieb laut Money Times weitgehend stabil, während die erwartete Erholung der Gewinne nach hinten verschoben wurde.

Für die Aktie ist damit ein Bewertungs- und Ergebnisthema verbunden: Die XP sah Kepler Weber im Bericht mit geschätzten 12,00-fachen Gewinnen für 2027 und 9,00-fachen Gewinnen für 2028 bewertet. Das Kursziel von 7,00 BRL bezog sich auf das Jahresende 2027.

Schwaches zweites Quartal

Im zweiten Quartal 2026 erzielte Kepler Weber einen Nettoumsatz von 299,1 Millionen BRL. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum entsprach das einem Rückgang von 3,90 Prozent, wie AgFeed unter Berufung auf die aktuelle Analyse des Itaú BBA meldet.

Das Nettoergebnis sank im selben Quartal um 56,10 Prozent auf 6,3 Millionen BRL. Im Ergebnis-Call nannte das Management zudem ein EBITDA von 25,9 Millionen BRL nach 37,9 Millionen BRL im Vorjahresquartal, wie das Transkript bei Yahoo Finance zeigt.

Geschäft bleibt diversifiziert

Die schwächere Entwicklung im Geschäft mit landwirtschaftlichen Betrieben wurde durch andere Bereiche teilweise abgefedert. Im ersten Quartal 2026 legten die Agroindustrien laut AgFeed um 4,20 Prozent zu, während das Geschäft mit landwirtschaftlichen Betrieben um 34,00 Prozent zurückging. Die internationale Sparte wuchs in diesem Vergleich um 50,00 Prozent.

Im Ergebnis-Call vom 13.08.2026 verwies das Management auf ein Auftragsvolumen von mehr als 500 Millionen BRL für Häfen und Terminals. Gleichzeitig sank der Auftragsbestand im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem Vorjahresquartal um 14,00 Prozent, wie Yahoo Finance dokumentiert.

Marktbewertung bleibt zyklisch

Die Marktkapitalisierung von Kepler Weber lag am 07.10.2026 bei 1,2 Milliarden BRL. Für die Einordnung der Aktie stehen damit ein gesenktes Gewinnprofil, ein Kursziel von 7,00 BRL für Ende 2027 und die operative Diversifizierung gegenüber.