BFH-Urteil erschwert steuerfreie Solarpark-Teilverkäufe

Ein Grundsatzurteil vom März 2026 stellt klar: Wer als Verkäufer weiterhin den Netzanschluss kontrolliert, kann nicht auf eine umsatzsteuerfreie Geschäftsveräußerung hoffen. Diese Entscheidung zwingt die gesamte Branche zum Umdenken.

Das Urteil: Kein „Betrieb im Ganzen“ bei geteiltem Netzanschluss

Im Kern ging es um ein gängiges Transaktionsmodell. Eine GmbH & Co. KG hatte ihren Solarpark in zehn separate Teile zerschnitten und jeweils verkauft. Die Käufer erhielten die Solarmodule und die lokale Infrastruktur ihres Segments. Entscheidend blieb jedoch unter Kontrolle des Verkäufers: der zentrale Netzanschluss samt aller Einspeiseverträge.

Angesichts der komplexen Anforderungen an die Umsatzsteuerbefreiung bei Geschäftsveräußerungen stehen viele Betreiber vor rechtlichen Hürden. Dieser kostenlose PDF-Ratgeber bietet sofortige Antworten auf kritische Steuerfragen und hilft Ihnen dabei, teure Nachzahlungen beim Finanzamt zu vermeiden. Kostenlosen Umsatzsteuer-Ratgeber jetzt herunterladen

Der Verkäufer argumentierte, jeder Teil sei ein eigenständiger „Teilbetrieb“, dessen Verkauf nach § 1 Abs. 1a UStG umsatzsteuerfrei sei. So wollte man die volle 19 Prozent Mehrwertsteuer umgehen. Der BFH (Aktenzeichen V R 32/24) saw das anders. Ein steuerfreier Betriebsübergang setze voraus, dass der Käufer die wirtschaftliche Tätigkeit des Verkäufers fortsetze und ihn ersetze. Genau das sei hier nicht geschehen.

Entscheidender Faktor: Wer ist der Anlagenbetreiber?

Das Gericht legte den Finger in die Wunde: Maßgeblich ist die Rolle nach dem Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG). Trotz des Eigentumsübergangs blieb der Verkäufer der offizielle Anlagenbetreiber. Nur er speiste Strom ins Netz ein und kassierte die EEG-Vergütung. Die Käufer lieferten lediglich an ihn – sie wurden zu Zulieferern, nicht zu Nachfolgern.

„Die wirtschaftlich prägende Tätigkeit wurde nicht übertragen“, so das Urteil. Der Verkäufer agierte weiter unverändert. Da die zentrale Infrastruktur nur gegen Kostenerstattung mitgenutzt werden durfte, fehlte es den verkauften Segmenten an organisatorischer und funktionaler Eigenständigkeit. Ein in sich geschlossener Betrieb wurde nicht übergeben.

Steuerrisiken zwingen zum Strategiewechsel

Das Urteil hat unmittelbare Konsequenzen für den Markt. Die Praxis, Großprojekte für steueroptimierte Asset Deals zu zerteilen, ist nun hochriskant. Wird fälschlich auf Steuerfreiheit gepocht, kann das Finanzamt die 19 Prozent Umsatzsteuer nachträglich beim Verkäufer einfordern. Fehlt eine Schutzklausel im Vertrag, bleibt er darauf sitzen.

Experten sehen drei klare Trends:

• Liquiditätsfalle: Käufer müssen die 19 Prozent MwSt. in ihre Finanzierung einplanen. Die Vorsteuer wird zwar erstattet, doch die Zeit bis zur Rückzahlung verursacht erhebliche Zwischenfinanzierungskosten.
• Komplexere Verträge: Für echte Steuerfreiheit müssten Käufer künftig direkt die EEG-Anlagenbetreiberrolle und die Netzanschlussverträge übernehmen. Das macht Transaktionen aufwändiger.
• Rückkehr zu Share Deals: Viele Investoren dürften auf Share Deals umschwenken. Beim Verkauf der Anteile an der Projektgesellschaft (SPV) fällt keine Umsatzsteuer an (§ 4 Nr. 8e UStG). Der lästige „Betriebsfortführungs“-Test entfällt.

Kontext: Die Grenzen des Nullsteuersatzes

Die strikte BFH-Linie ist besonders relevant, weil große Freiflächenanlagen nicht vom reduzierten Umsatzsteuersatz profitieren. Seit 2023 gilt für kleine Aufdachanlagen bis 30 kWp ein Nullsteuersatz von 0 Prozent. Für gewerbliche Solarparks im Megawatt-Bereich gilt jedoch unverändert der volle Satz von 19 Prozent.

Gerade bei Investitionen in Photovoltaik-Anlagen drohen oft unerwartete steuerliche Fallstricke, wie das aktuelle BFH-Urteil eindrucksvoll belegt. Experten des VNR Verlags erklären im kostenlosen E-Book, wie Sie die Umsatzsteuererklärung für Ihre Anlage rechtssicher gestalten und den Vorsteuerabzug korrekt handhaben. Ratgeber für Photovoltaik-Umsatzsteuer kostenlos sichern

Die steuerfreie Geschäftsveräußerung war damit der einzige Weg zu umsatzsteuerfreien Asset Deals. Das Urteil zeigt: Finanzverwaltung und Gerichte lassen eine Aufspaltung nur noch zu, wenn der wirtschaftliche Kern – der Netzbetrieb – vollständig übertragen wird. Die Einheit des Betriebs geht über den reinen Modulbesitz weit hinaus.

Ausblick: Mehr Transparenz, neue Strukturen

Die Transaktionslandschaft für Solarparks wird regulierter und steuerlich transparenter. Finanzämter werden die strengen Kriterien nun auf alle offenen Fälle anwenden. Marktbeobachter rechnen mit einer Umstrukturierung bestehender Portfolios.

Zukünftige Projekte könnten von vornherein als Verbund wirklich unabhängiger Einheiten geplant werden – jede mit eigenem Netzanschluss. Nur so bliebe die Option auf steuerfreie Teilverkäufe erhalten. Das BFH-Urteil ist ein Weckruf: In der Energiewende zählt nicht, wem die Module gehören, sondern wer den Strom ins Netz bringt.

de | boerse | 69232498 |