Brookfield Aktie: Doppelschlag am Immobilienmarkt

Zwei Milliardendeals an einem einzigen Tag — Brookfield Asset Management demonstriert einmal mehr, wie aggressiv der kanadische Vermögensverwalter im US-Immobilienmarkt zukauft. Erst die Partnerschaft mit Healthpeak Properties, dann die Übernahme von LXP Industrial Trust. Beide Transaktionen zusammen bewegen ein Volumen im hohen einstelligen Milliardenbereich.

Healthpeak-Joint-Venture für Praxisimmobilien

Healthpeak Properties und Brookfield bündeln ein Portfolio aus ambulanten Gesundheitsimmobilien in einem gemeinsamen Vehikel mit einem Volumen von 2,1 Milliarden Dollar. Healthpeak steuert 86 Objekte mit rund 5,6 Millionen Quadratfuß Fläche bei und bleibt mit 51 Prozent Mehrheitseigentümer, Brookfield übernimmt die restlichen 49 Prozent.

Für seinen Anteil fließen Healthpeak brutto rund 1,025 Milliarden Dollar zu, bei einer Bewertung von etwa 380 Dollar je Quadratfuß. Das Portfolio verteilt sich auf elf US-Bundesstaaten, ist zu 95 Prozent vermietet und hat eine durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge von sechs Jahren.

Bemerkenswert ist die Ausstiegsoption: Healthpeak sichert sich ein Rückkaufrecht, das ab dem siebten Jahr greift. Der Preis dafür muss Brookfield eine jährliche Nettorendite von 6,5 Prozent garantieren — ein Konstrukt, das dem kanadischen Investor eine Art Mindestverzinsung zusichert, ganz gleich wie sich der Immobilienwert bis dahin entwickelt.

5,2 Milliarden Dollar für Logistikflächen

Parallel dazu greift Brookfield gemeinsam mit dem kanadischen Pensionsfonds CPP Investments nach LXP Industrial Trust. Der Kaufpreis: 5,2 Milliarden Dollar inklusive Schulden und Vorzugskapital, in bar. LXP-Aktionäre erhalten 61,20 Dollar je Aktie — ein Aufschlag von 12,3 Prozent auf den 30-Tage-Durchschnittskurs bis zum 17. Juli 2026.

LXP bringt rund 53 Millionen Quadratfuß Lager- und Logistikfläche in 108 Objekten ein, konzentriert auf Sunbelt- und Mittlerer-Westen-Märkte in den USA. Nach Abschluss verschwindet das Unternehmen von der New Yorker Börse und wird komplett privat. Der Deal soll im vierten Quartal 2026 abgeschlossen werden, LXP hat zudem seine Dividende bis zum Closing ausgesetzt.

Eingebaut ist eine 40-tägige Go-Shop-Frist bis zum 28. August 2026, in der LXP alternative Angebote einholen darf. An der Börse reagierten die Titel gegensätzlich: LXP-Aktien legten vorbörslich um mehr als vier Prozent zu, während Brookfield-Papiere leicht nachgaben.

Für Brookfield markieren beide Transaktionen die fortgesetzte Strategie, in Nischen mit stabilen Cashflows zu investieren — bei Healthpeak im Gesundheitssektor, bei LXP in der Logistik. LXP will am 29. Juli seine Quartalszahlen wie geplant veröffentlichen, bevor die Go-Shop-Frist im August ausläuft.

de | CA11271J1075 | BROOKFIELD | boerse | 69813976 |