Die AAP-Aktie bleibt nach den letzten Zahlen unter Druck

Advance Auto Parts, Inc. (ISIN US00751Y1064) notierte zuletzt bei 46,64 US-Dollar am 11.03.2024 und lag damit deutlich unter dem 52-Wochen-Hoch von 86,61 US-Dollar sowie über dem 52-Wochen-Tief von 37,51 US-Dollar. Für Anleger ist damit vor allem die Spanne zwischen Erholung und weiter angeschlagener Bewertung relevant.

Letzte berichtete Kennzahlen

Im ersten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 3,10 Milliarden US-Dollar nach 2,79 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 0,39 US-Dollar, nach 0,78 US-Dollar im Vorjahr, während das bereinigte EBITDA von 194 Millionen US-Dollar auf 173 Millionen US-Dollar fiel.

Die Bruttomarge betrug 43,0 Prozent nach 41,9 Prozent im Vorjahresquartal, und der freie Cashflow lag bei 129 Millionen US-Dollar. Diese Kombination aus höherem Umsatz, aber schwächerem Ergebnis je Aktie zeigt, dass der operative Hebel bei Advance Auto Parts weiter unter Beobachtung steht.

Bewertung und operative Linie

Im Geschäftsjahr 2023 erreichte der Nettoumsatz 11,19 Milliarden US-Dollar, nach 11,20 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 1,20 US-Dollar, nach 5,83 US-Dollar im Geschäftsjahr 2022, was den Rückgang der Ertragskraft in den jüngsten Berichtsperioden unterstreicht.

Für die Aktie bleibt damit die Frage entscheidend, ob Umsatzstabilisierung und Margenverbesserung zusammenkommen. Die zuletzt publizierten Zahlen liefern dafür einen Ansatz, aber noch keinen klaren Trendbruch.

Produkt und Geschäftsmodell

Advance Auto Parts verkauft Ersatzteile, Zubehör und Verbrauchsmaterialien für den Kfz-Markt über Filialen, Distribution und gewerbliche Kunden. Gerade das Großhandels- und Werkstattgeschäft ist für die operative Entwicklung wichtig, weil dort Volumen und Margen enger zusammenhängen als im reinen Filialverkauf.

Aktienkurs im Blick

Der Kurs von 46,64 US-Dollar vom 11.03.2024 liegt unter dem Jahreshoch und weit über dem Jahrestief. Damit bleibt die Aktie in einer Zone, in der jede neue Ergebniszahl schnell auf die Bewertung durchschlägt.

Bildbeschreibung für den Beitrag

Fassade einer Ersatzteil-Filiale mit AAP-Bezug.