Die ABB-Aktie profitiert von robustem Wachstum und höherer Marge

ABB (ISIN CH0012221716) hat im Geschäftsjahr 2023 den Umsatz auf rund 32,8 Milliarden US-Dollar gesteigert und die operative Marge deutlich verbessert, was der ABB-Aktie zusätzlichen Rückenwind gibt.

Umsatz- und Gewinnentwicklung im Fokus

Der Industriekonzern mit Sitz in Zürich gehört zu den weltweit führenden Anbietern von Elektrifizierungs- und Automatisierungslösungen und berichtet für das Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 32,8 Milliarden US-Dollar, nach etwa 29,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022.

Damit ergibt sich ein Umsatzplus von knapp 11,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr, was in einem anspruchsvollen Marktumfeld auf eine robuste Nachfrage in den Kernsegmenten Elektrifizierung und Motion hinweist.

Der ausgewiesene Nettogewinn lag 2023 bei rund 4,0 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu etwa 2,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, was einem Gewinnanstieg von rund 60 Prozent entspricht und die konsequente Fokussierung auf margenstärkere Geschäfte verdeutlicht.

Die operative EBITA-Marge erreichte im Gesamtjahr 2023 nach Unternehmensangaben knapp 16 Prozent, gegenüber rund 15 Prozent im Jahr 2022, womit ABB sein langfristiges Margenziel ein weiteres Stück näher rückt.

Operative Stärke und Auftragseingang

Ein zentraler Treiber für die Entwicklung der ABB-Aktie ist der hohe Auftragseingang in den Schlüsselbereichen Energieinfrastruktur, Industrieautomation und Antriebstechnik.

Im Geschäftsjahr 2023 lag der gesamte Auftragseingang bei rund 35 Milliarden US-Dollar und damit über dem Umsatz des gleichen Zeitraums, was auf einen weiteren Aufbau des Auftragsbestands und eine gute Visibilität der künftigen Erlöse hinweist.

Besonders stark entwickelte sich der Bereich Elektrifizierung, der Schaltanlagen, Schaltgeräte und E-Mobility-Infrastruktur umfasst und im Jahr 2023 einen Umsatz von deutlich über 15 Milliarden US-Dollar sowie eine solide operative Marge beisteuerte.

Der Bereich Motion mit Antrieben und Motoren trug im gleichen Zeitraum rund 10 Milliarden US-Dollar zum Konzernumsatz bei, wobei die hohe Nachfrage aus Prozessindustrien und Gebäudetechnik den Auftragseingang stützte.

Der Geschäftsbereich Process Automation, der auf die Steuerung komplexer Industrieprozesse spezialisiert ist, verzeichnete 2023 einen Umsatz im hohen einstelligen Milliardenbereich und profitierte von Investitionen in die Energie- und Chemiebranche.

Marge und Cashflow als Anleger-Fokus

Für viele Anleger ist bei der ABB-Aktie neben dem Wachstum vor allem das Margen- und Cashflow-Profil entscheidend.

Der freie Cashflow aus operativer Tätigkeit lag 2023 im Bereich von rund 3 Milliarden US-Dollar und zeigte damit eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr, in dem diese Kennzahl noch bei deutlich unter 3 Milliarden US-Dollar lag.

ABB konnte zudem die Verschuldung im Verhältnis zum EBITDA weiter reduzieren, wodurch der finanzielle Spielraum für Akquisitionen und Investitionen in Wachstumsbereiche zunimmt.

Die Ausschüttungspolitik bleibt verlässlich: Für das Geschäftsjahr 2023 stellte der Konzern eine Dividende je Aktie in der Grössenordnung von rund 0,90 Schweizer Franken in Aussicht, nach etwa 0,80 Schweizer Franken für das Jahr 2022, was einer Erhöhung um rund 12,5 Prozent entspricht.

Dadurch verbindet ABB eine fortgesetzte Investition in Zukunftsfelder wie Industrieautomation und Elektromobilität mit einer attraktiven, berechenbaren Ausschüttung an die Anteilseigner.

Produktsegment Robotik und Automatisierung

Eine wesentliche Rolle im Geschäftsmodell von ABB spielt der Bereich Robotik und Fabrikautomation, in dem der Konzern Industrieroboter, kollaborative Roboter und Automatisierungslösungen für Produktionslinien anbietet.

Dieses Segment steuert einen Umsatz im niedrigen einstelligen Milliardenbereich bei und profitiert von Trends wie dem Fachkräftemangel in der Industrie und der zunehmenden Nachfrage nach flexiblen, automatisierten Produktionsprozessen.

ABB platziert seine Robotiklösungen unter anderem in der Automobilproduktion, der Lebensmittel- und Getränkeindustrie und der Elektronikfertigung, wo Effizienz, Präzision und Wiederholgenauigkeit zentrale Argumente sind.

Mit dem Ausbau digitaler Dienste wie vorausschauender Wartung und datengetriebener Optimierung der Anlagen adressiert ABB zusätzliche Erlöspotenziale, die sich über die gesamte Lebensdauer der installierten Systeme erstrecken.

ABB-Aktie und Marktkennzahlen

Die ABB-Aktie ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange gelistet und zählt dort zu den Schwergewichten im Leitindex SMI.

Die Marktkapitalisierung liegt im Jahr 2023 im Bereich von deutlich über 60 Milliarden Schweizer Franken, womit ABB im internationalen Vergleich zu den grossen Industriegüterkonzernen gehört.

Im Verlauf des Jahres zeigte die Aktie eine solide Wertentwicklung und bewegte sich zeitweise nahe einem 52-Wochen-Hoch im mittleren zweistelligen Schweizer-Franken-Bereich.

Für langfristig orientierte Anleger ist die Kombination aus defensiven Nachfragefeldern wie Energieversorgung und Gebäudetechnik und wachstumsstarken Bereichen wie Robotik und E-Mobility ein zentraler Punkt bei der Bewertung der ABB-Aktie.

Elektrifizierungsprodukte als Umsatztreiber

Ein repräsentatives Produktportfolio findet sich im Segment Elektrifizierung, das von Niederspannungsschaltanlagen über Schutzschalter bis hin zu Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge reicht.

Die zunehmende Elektrifizierung von Gebäuden, Industrieanlagen und Verkehrssystemen sorgt dafür, dass ABB in diesem Bereich kontinuierlich von Ersatz- und Neuinvestitionen profitiert.

Insbesondere im Bereich der E-Mobility-Ladeinfrastruktur adressiert ABB mit Schnellladestationen und Systemlösungen den wachsenden Bedarf von Energieversorgern, Flottenbetreibern und privaten Nutzern.

ABB-Aktie zum Schluss

Die ABB-Aktie spiegelt ein Geschäftsmodell wider, das von Megatrends wie Elektrifizierung, Automatisierung und Digitalisierung getragen wird und durch ein solides Margen- und Cashflow-Profil untermauert ist.