Die Ameriprise-Financial-Aktie profitiert von zweistelligem Gewinnwachstum und stabilen Zuflüssen

Ameriprise Financial (ISIN US03076C1062) meldete für das Geschäftsjahr 2024 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 34,52 US-Dollar, nach 30,06 US-Dollar im Jahr 2023, was einem Anstieg von rund 14,8 Prozent entspricht. Laut Angaben des Unternehmens für das Gesamtjahr 2024 kletterten die verwalteten Vermögen (Assets under Management and Administration) auf etwa 1,48 Billionen US-Dollar, gegenüber rund 1,35 Billionen US-Dollar im Jahr 2023, also ein Plus von etwa 130 Milliarden US-Dollar. Für Anleger ist zudem relevant, dass Ameriprise im Geschäftsjahr 2024 rund 3,3 Milliarden US-Dollar in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurückgeführt hat.

Gewinn wächst zweistellig, Effizienz steigt

Der Vermögensverwalter mit Sitz in den USA berichtete für das vierte Quartal 2024 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 9,28 US-Dollar, nach 8,33 US-Dollar im gleichen Zeitraum 2023, was einem Wachstum von etwa 11,4 Prozent entspricht. Der bereinigte operative Umsatz im vierten Quartal 2024 belief sich auf rund 4,2 Milliarden US-Dollar und lag damit über den 3,9 Milliarden US-Dollar des Vorjahresquartals. Die bereinigte operative Marge im Advice-&-Wealth-Management-Geschäft, einem Kernsegment von Ameriprise, lag im Gesamtjahr 2024 laut Unternehmensangaben bei etwa 30 Prozent und konnte damit gegenüber dem Vorjahresniveau leicht verbessert werden.

Für das Gesamtjahr 2024 erzielte Ameriprise einen bereinigten Nettogewinn von rund 5,7 Milliarden US-Dollar, nach etwa 5,0 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023. Dieses Plus von ungefähr 700 Millionen US-Dollar unterstreicht, dass die Kombination aus steigenden verwalteten Vermögen, höheren Zins- und Gebührenerträgen sowie einem strikten Kostenmanagement wirkt. Die Eigenkapitalrendite auf bereinigter Basis lag 2024 im Bereich von deutlich über 40 Prozent und signalisierte damit weiterhin eine sehr hohe Kapitalrentabilität im Branchenvergleich. Für institutionelle wie private Anleger ist diese Kennzahl ein wichtiger Indikator dafür, wie effizient das Unternehmen das eingesetzte Kapital nutzt.

Verwaltete Vermögen auf Rekordniveau

Besonders ins Auge sticht die Entwicklung der verwalteten Vermögen und Kundengelder. Die Assets under Management and Administration stiegen im Verlauf des Jahres 2024 auf rund 1,48 Billionen US-Dollar, nachdem sie Ende 2023 noch bei etwa 1,35 Billionen US-Dollar gelegen hatten. Der Zuwachs von rund 10 Prozent ist einerseits auf positive Marktbewegungen und andererseits auf Nettozuflüsse zurückzuführen, also zusätzliche Kundengelder, die Ameriprise anvertraut wurden. Diese Nettozuflüsse sind für einen Vermögensverwalter zentral, weil sie die Grundlage für spätere Gebühreneinnahmen bilden.

Im Segment Advice & Wealth Management, das Finanzberatung und Vermögensverwaltung für Privatkunden bündelt, verzeichnete Ameriprise im Geschäftsjahr 2024 Nettozuflüsse im mittleren zweistelligen Milliardenbereich in US-Dollar. Auch die Zahl der betreuten Beraterinnen und Berater blieb stabil bis leicht steigend, was das Vertriebsnetz stärkt und zusätzliche Skaleneffekte ermöglicht. Gleichzeitig berichtet das Unternehmen von einem Anstieg der durchschnittlichen Vermögensbasis je Kunde, was die Ertragskraft pro Beziehung erhöht.

Vermögensverwaltung und Beratung als Kernprodukt

Das Kerngeschäft von Ameriprise Financial liegt in der Vermögensverwaltung und Finanzberatung für private und institutionelle Kunden. Im Mittelpunkt steht dabei das Advice-&-Wealth-Management-Segment, über das die Gesellschaft Anlageportfolios, Altersvorsorgepläne, Versicherungen und Finanzplanungsleistungen anbietet. Die Erträge entstehen vor allem aus beratungs- und verwaltungsabhängigen Gebühren, die auf Basis der verwalteten Vermögen berechnet werden.

2024 stammte der größte Anteil der Konzernerlöse aus diesen gebührenbasierten Dienstleistungen, was das Geschäftsmodell vergleichsweise planbar macht: Steigen die verwalteten Vermögen, erhöht sich mit zeitlicher Verzögerung auch der Gebührenstrom. Zudem betreibt Ameriprise ein Asset-Management-Geschäft über eigene Fonds und Mandate, was zusätzliche Diversifikation der Ertragsquellen bietet. Für Anleger ist dieser Mix aus wiederkehrenden Gebühren, Beratungserlösen und Asset-Management-Einnahmen ein wichtiger Stabilitätsfaktor, gerade in volatileren Marktphasen.

Ameriprise-Financial-Aktie und Markteinordnung

Die Ameriprise-Financial-Aktie ist an der New York Stock Exchange notiert und wird dort in US-Dollar gehandelt. Per Ende Januar 2025 lag die Marktkapitalisierung des Unternehmens im Bereich von rund 40 bis 45 Milliarden US-Dollar, womit Ameriprise zu den größeren Vermögensverwaltern an der US-Börse zählt. Im Zwölfmonatszeitraum bis Anfang 2025 bewegte sich die Aktie im Bereich eines zweistelligen Prozentzuwachses, getrieben von der Kombination aus Gewinnsteigerungen, hohen Kapitalrückflüssen und einem freundlichen Umfeld an den Kapitalmärkten.

Für Anleger ist neben der Kursentwicklung auch die Dividendenpolitik relevant. Ameriprise hat in den vergangenen Jahren die Dividende regelmäßig erhöht und diese durch Aktienrückkäufe ergänzt. Im Geschäftsjahr 2024 summierten sich Dividenden und Rückkäufe auf etwa 3,3 Milliarden US-Dollar, was gemessen am bereinigten Nettogewinn eine hohe Ausschüttungsquote und eine klare Aktionärsorientierung signalisiert. Die Ameriprise-Financial-Aktie reflektiert damit ein Geschäftsmodell, das auf stabile Erträge, hohe Eigenkapitalrenditen und kontinuierliche Kapitalrückgaben ausgerichtet ist.