Die Applied-Materials-Aktie profitiert von starkem KI-Auftragswachstum und robusten Quartalszahlen

Applied Materials Inc. (ISIN US0382221051) meldete laut jüngstem Quartalsbericht für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von rund 26,5 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von etwa 4 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Nachfrage nach Fertigungsanlagen für KI-Chips unterstreicht.

KI-Nachfrage treibt Geschäftsdynamik

Der US-Konzern Applied Materials ist einer der weltweit führenden Anbieter von Anlagen und Materialien für die Halbleiterfertigung und profitiert besonders von dem strukturellen Nachfrageanstieg nach leistungsfähigen Chips für Künstliche Intelligenz.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 verzeichnete Applied Materials nach Unternehmensangaben einen Nettogewinn im Bereich von rund 6,7 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte Ergebnis je Aktie (Non-GAAP EPS) bei gut 7,50 US-Dollar lag und damit deutlich über dem Niveau des Vorjahres mit etwa 7,20 US-Dollar je Aktie.

Der Auftragseingang blieb im Umfeld des KI-Booms robust: Für das Segment Semiconductor Systems, das Anlagen für die Frontend-Fertigung von Chips umfasst, berichtete Applied Materials über einen hohen Bestellwert im zweistelligen Milliardenbereich, wobei insbesondere Investitionen in neue Kapazitäten für Hochleistungsrechenzentren und Speicherchips die Nachfrage treiben.

Finanzkennzahlen und Marge im Fokus

Für Anleger ist vor allem die Margenentwicklung zentral, da Applied Materials die operative Effizienz in einem zyklischen Marktumfeld erhöhen konnte.

Die Bruttomarge lag im Geschäftsjahr 2024 laut den Finanzunterlagen bei rund 47 Prozent und damit leicht über dem Vorjahreswert von knapp 46 Prozent, was auf einen höheren Anteil margenstarker Service- und Upgrade-Leistungen zurückgeführt wird.

Im Servicegeschäft, das unter anderem Wartung und Modernisierung bestehender Anlagen umfasst, erzielte Applied Materials einen Jahresumsatz von über 6 Milliarden US-Dollar; das entsprach einem Zuwachs im hohen einstelligen Prozentbereich gegenüber dem vorangegangenen Jahr und stabilisierte die Ergebnisentwicklung über den Zyklus hinweg.

Die freie Liquidität blieb solide: Der operative Cashflow überstieg im Geschäftsjahr 2024 die Marke von 8 Milliarden US-Dollar, während der freie Cashflow nach Investitionen bei deutlich über 6 Milliarden US-Dollar lag, was dem Unternehmen Spielraum für Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe verschafft.

Produktbeispiel: Anlagen für die Wafer-Beschichtung

Ein exemplarisches Produktsegment von Applied Materials sind hochspezialisierte Anlagen zur Wafer-Beschichtung und -Strukturierung, die in der Fertigung moderner Logik- und Speicherchips eingesetzt werden.

Marktkapitalisierung als Aktienmaßstab

Die Applied-Materials-Aktie ist an der NASDAQ in US-Dollar notiert und spiegelt die hohe Marktbewertung des Unternehmens wider; die Marktkapitalisierung liegt im Bereich von deutlich über 120 Milliarden US-Dollar und verdeutlicht die zentrale Rolle des Konzerns in der globalen Halbleiterausrüstungsbranche.