Die BASF-Aktie reagiert auf schwächere Quartalszahlen und vorsichtige Prognose

Die BASF-Aktie (ISIN DE000BASF111) steht im DAX immer wieder im Blick, seit der Konzern im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatzrückgang und deutlich niedrigere Ergebnisse als im Vorjahr melden musste, verbunden mit einer vorsichtigen Prognose für 2024.

Gewinnrückgang und vorsichtige Prognose

Der Ludwigshafener Chemiekonzern BASF SE meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 68,9 Milliarden Euro, nach etwa 87,3 Milliarden Euro im Jahr 2022, was einem Rückgang von gut 21 Prozent entspricht.

Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen lag 2023 bei rund 3,8 Milliarden Euro, nach ungefähr 6,5 Milliarden Euro im Jahr 2022, womit sich das operative Ergebnis um rund 41 Prozent verringerte.

Unter dem Strich verzeichnete BASF 2023 einen auf die Aktionäre entfallenden Jahresüberschuss im Bereich von rund 225 Millionen Euro, nach einem Gewinn von etwa 1,3 Milliarden Euro im Vorjahr, sodass der Nettogewinn damit deutlich niedriger ausfiel.

Margen, Cashflow und Dividende im Fokus

Für die Ergebnisqualität ist entscheidend, dass BASF im Jahr 2023 zwar geringere Gewinne ausweisen musste, aber dennoch einen positiven Free Cashflow erwirtschaftete, der im Bereich mehrerer Milliarden Euro lag und damit die Finanzierung von Investitionen und Dividende stützte.

BASF schlug für das Geschäftsjahr 2023 erneut eine Dividende von um die 3,40 Euro je Aktie vor, was bei dem gesunkenen Gewinn eine erhöhte Ausschüttungsquote bedeutet und zeigt, dass der Konzern weiterhin Wert auf eine verlässliche Dividendenpolitik legt.

Die operative Marge, gemessen als EBIT vor Sondereinflüssen im Verhältnis zum Umsatz, verringerte sich 2023 entsprechend dem Rückgang der Ergebnisse und bewegt sich nur noch im einstelligen Prozentbereich, was den Druck durch hohe Kosten und schwächere Nachfrage widerspiegelt.

Kerngeschäft mit Chemie und Materialien

Ein zentrales Produkt- und Segmentbeispiel ist das Geschäft mit chemischen Grundstoffen und Materialien, in dem BASF 2023 einen Umsatz im zweistelligen Milliardenbereich erzielte und das als Grundlage für zahlreiche Industrieanwendungen in Automobilbau, Bauwirtschaft, Konsumgüter und Landwirtschaft dient.

BASF setzt im Kerngeschäft weiterhin auf ein integriertes Verbundkonzept, bei dem Produktion, Energieversorgung und Logistik an großen Standorten wie Ludwigshafen eng verzahnt sind, um Kostenvorteile zu erzielen und die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber anderen globalen Chemiekonzernen zu sichern.

Kursentwicklung der BASF-Aktie

Die BASF-Aktie wird unter anderem auf Xetra gehandelt und gehört zum DAX, wobei der Marktwert des Unternehmens sich zuletzt im Bereich mehrerer Dutzend Milliarden Euro bewegte.

Im Vergleich zu den Höchstständen früherer Jahre notiert die BASF-Aktie aktuell deutlich darunter, was die Auswirkungen der schwächeren Ergebnisse und der vorsichtigen Perspektiven auf die Bewertung widerspiegelt.