Die FactSet-Research-Aktie bleibt vom Datenwachstum gestützt

FactSet Research Systems (ISIN US3030751057) hat im Geschäftsjahr 2024 seinen Konzernumsatz auf rund 2,22 Milliarden US-Dollar gesteigert und damit den Wachstumskurs der vergangenen Jahre fortgesetzt. Laut Unternehmensangaben für das am 31.08.2024 beendete Geschäftsjahr legten die Erlöse im Vergleich zu 2023 um etwa 7 Prozent zu, angetrieben von einer höheren Nachfrage institutioneller Investoren nach Daten- und Analyselösungen. Für Anleger ist die FactSet-Research-Aktie damit an einer etablierten Einnahmebasis mit wiederkehrenden Abonnementerlösen beteiligt.

Solides Gewinnwachstum und höhere Margen

Beim Gewinn konnte FactSet Research im Geschäftsjahr 2024 ebenfalls zulegen. Nach Unternehmensangaben erhöhte sich der bereinigte Nettogewinn auf etwa 630 Millionen US-Dollar, was einem Plus von rund 10 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit wuchs der Gewinn schneller als der Umsatz, was auf eine verbesserte operative Effizienz und Skaleneffekte im Plattformgeschäft hindeutet.

Auch auf Ergebnisebene je Aktie zeigte sich der Wachstumstrend. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) lag im Geschäftsjahr 2024 bei ungefähr 16,50 US-Dollar und damit rund 11 Prozent über dem Wert des Geschäftsjahres 2023. Dieser Zuwachs spiegelt sowohl das operative Wachstum als auch Aktienrückkäufe wider, die den Gewinn auf weniger ausstehende Aktien verteilen. Für institutionelle Investoren ist ein zweistelliges EPS-Wachstum ein wichtiges Signal, dass das Geschäftsmodell auch in einem wettbewerbsintensiven Umfeld tragfähig ist.

Wiederkehrende Erlöse und Kundenbasis als Stabilitätsanker

FactSet Research generiert den Großteil seiner Umsätze aus langfristigen Abonnements für Datenfeeds, Analysesoftware und Workflows. Der Anteil wiederkehrender Erlöse lag im Geschäftsjahr 2024 bei deutlich über 90 Prozent des Gesamtumsatzes, was dem Unternehmen eine hohe Planbarkeit verschafft. Gleichzeitig meldete FactSet eine weitere Ausweitung seiner Kundenbasis im institutionellen Bereich, darunter Vermögensverwalter, Investmentbanken und Versicherungen.

Ein weiterer Indikator für die Stabilität des Geschäfts sind die vertraglichen Mindestlaufzeiten und steigende durchschnittliche Erlöse pro Kunde. Im Geschäftsjahr 2024 erhöhte sich der annualisierte Vertragswert (Annual Subscription Value) nach Unternehmensangaben auf über 2,5 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht dies einem Zuwachs im hohen einstelligen Prozentbereich und zeigt, dass FactSet nicht nur neue Kunden gewinnt, sondern bestehende Mandate inhaltlich ausbauen kann.

FactSet-Workstation als Kernprodukt

Ein zentrales Produkt im Portfolio von FactSet Research ist die FactSet-Workstation, eine integrierte Analyseplattform für professionelle Anleger. Über diese Oberfläche erhalten Nutzer Zugriff auf Echtzeitkurse, Fundamentaldaten, Schätzungen, Research-Inhalte und eigene Portfoliowerte. Für viele Investmenthäuser bildet die Plattform einen wichtigen Baustein in Research- und Investmentprozessen, weil sie Daten und Workflows in einem System bündelt.

FactSet ergänzt die Workstation zunehmend um spezialisierte Module, etwa für ESG-Daten, Risikoanalysen oder Multi-Asset-Portfoliosteuerung. Diese Zusatzmodule tragen zur Erhöhung des durchschnittlichen Umsatzes pro Kunde bei und erschließen neue Nutzergruppen innerhalb bestehender Organisationen. Im Segment Analytics verzeichnete das Unternehmen im Geschäftsjahr 2024 ein zweistelliges Wachstum der wiederkehrenden Erlöse, was die strategische Bedeutung solcher Module unterstreicht.

FactSet-Research-Aktie im Marktvergleich

Die FactSet-Research-Aktie ist an der New York Stock Exchange notiert und wird in US-Dollar gehandelt. Bei einem Aktienkurs im Bereich von rund 450 US-Dollar per Ende 2024 ergibt sich auf Basis der rund 38 Millionen ausstehenden Aktien eine Marktkapitalisierung von etwa 17 Milliarden US-Dollar. Damit bewegt sich FactSet Research in einer ähnlichen Größenordnung wie andere spezialisierte Finanzinformationsanbieter.

Im Vergleich zur längerfristigen Kursentwicklung liegt die FactSet-Research-Aktie damit nahe an ihren in den vergangenen zwölf Monaten verzeichneten Hochs. Auf Sicht von einem Jahr entspricht dies einer Kurssteigerung im niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Für langfristige Investoren spielt neben der Kursentwicklung auch die verlässliche Dividendenhistorie eine Rolle: FactSet hebt seine Dividende seit vielen Jahren an und zahlte im Geschäftsjahr 2024 insgesamt mehr als 160 Millionen US-Dollar an die Aktionäre aus.