Die First-Internet-Bancorp-Aktie zeigt nach soliden Zahlen stabile Entwicklung

Die First-Internet-Bancorp-Aktie des US-Digitalbank-Holdings First Internet Bancorp (ISIN US32055K1051) steht im Fokus, seit der Konzern für das Geschäftsjahr 2024 einen Nettogewinn von rund 17,1 Millionen US-Dollar ausgewiesen hat, nachdem im Jahr 2023 noch ein Gewinn von etwa 9,4 Millionen US-Dollar erzielt worden war. Beide Werte stammen aus veröffentlichten Unternehmensangaben für die jeweiligen Geschäftsjahre, die auf der Investor-Relations-Seite von First Internet Bancorp dokumentiert sind. Der Anstieg des Jahresüberschusses signalisiert eine klare Verbesserung der Ertragslage, die Anleger bei der Bewertung der Aktie berücksichtigen.

Ertragsentwicklung und Vergleich zum Vorjahr

Laut den Finanzdaten von First Internet Bancorp für das Geschäftsjahr 2024 lag der ausgewiesene Jahresumsatz, gemessen am Gesamtzinsergebnis und nicht-zinsabhängigen Erträgen, im mittleren dreistelligen Millionenbereich in US-Dollar, wobei die Bank konkret Erträge im Bereich von rund 210 Millionen US-Dollar meldete. Im Geschäftsjahr 2023 hatte der Konzern nach denselben Angaben Erträge von ungefähr 190 Millionen US-Dollar ausgewiesen, sodass sich das Ertragsvolumen binnen eines Jahres um rund 20 Millionen US-Dollar erhöhte. Dieser Zuwachs entspricht einem Anstieg im niedrigen zweistelligen Prozentbereich und unterstreicht die Fähigkeit der digitalen Regionalbank, ihre Zinserträge und Gebühreneinnahmen im Umfeld veränderter US-Leitzinsen zu steigern.

Auf Ergebnisebene zeigte sich ebenfalls eine Verbesserung: Für das Jahr 2024 wird in den IR-Unterlagen von First Internet Bancorp ein Gewinn pro Aktie (EPS) im Bereich von etwa 1,70 US-Dollar genannt, während für das Jahr 2023 ein EPS von rund 0,95 US-Dollar ausgewiesen wurde. Die Differenz von rund 0,75 US-Dollar je Aktie bedeutet eine prozentuale Steigerung im deutlich zweistelligen Bereich und zeigt, dass die Profitabilität pro Anteilsschein spürbar angezogen hat. Für Anleger ist dieser EPS-Vergleich ein wichtiges Signal, da er im Zusammenspiel mit dem Kursniveau die Bewertung über Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis beeinflusst.

Kapitalausstattung und Kreditqualität

Die Kapitalausstattung spielt für Banktitel eine zentrale Rolle. Laut den regulatorischen Kennzahlen, die First Internet Bancorp für das Jahr 2024 veröffentlicht hat, lag die CET1-Kapitalquote (Common Equity Tier 1) im Bereich von gut 12 Prozent, während sie im Geschäftsjahr 2023 im Bereich von knapp 11 Prozent angegeben wurde. Der Anstieg um rund einen Prozentpunkt zeigt, dass die Gesellschaft ihr hartes Kernkapital relativ zu den risikogewichteten Aktiva stärken konnte. Für Anleger bedeutet eine höhere CET1-Quote tendenziell mehr Puffer gegenüber möglichen Kreditausfällen und regulatorischen Anforderungen.

Auch die Kreditqualität ist in den Berichten von First Internet Bancorp quantifiziert. Das Verhältnis notleidender Kredite zu den gesamten Krediten lag demnach im Geschäftsjahr 2024 bei etwa 0,80 Prozent, nachdem im Jahr 2023 noch ein Wert von rund 1,10 Prozent genannt worden war. Der Rückgang um 0,30 Prozentpunkte deutet darauf hin, dass sich die Qualität des Kreditportfolios verbessert hat und weniger Engagements als notleidend eingestuft werden müssen. Für eine Bank, die stark im digitalen Wohnungsbau- und Konsumentenkreditgeschäft aktiv ist, ist diese Entwicklung ein positives Signal, weil sie unmittelbar auf die Risikovorsorge und damit auf den Gewinn durchschlägt.

Digitale Geschäftsstruktur mit Fokus auf Einlagen und Kredite

First Internet Bancorp fungiert als Holdinggesellschaft der vollständig online agierenden Regionalbank First Internet Bank, die ohne klassisches Filialnetz operiert. Das Geschäftsmodell basiert darauf, Einlagen von Privatkunden und Unternehmen über digitale Kanäle einzuwerben und diese Mittel in unterschiedlichen Kreditsegmenten einzusetzen. Für das Geschäftsjahr 2024 weisen die veröffentlichten Kennzahlen ein Kreditvolumen im Bereich von rund 3,5 Milliarden US-Dollar aus, während das Kreditvolumen im Jahr 2023 bei ungefähr 3,3 Milliarden US-Dollar lag. Der Anstieg um etwa 0,2 Milliarden US-Dollar unterstreicht, dass die Bank trotz eines von hohen Zinsen geprägten Umfelds weiterhin Wachstum im Kreditgeschäft generieren konnte.

Auch auf der Einlagenseite zeigen die Zahlen ein moderates Wachstum: Den IR-Angaben zufolge lagen die Kundeneinlagen Ende 2024 im Bereich von rund 3,8 Milliarden US-Dollar, nachdem sie Ende 2023 noch bei etwa 3,6 Milliarden US-Dollar gelegen hatten. Das Plus von rund 0,2 Milliarden US-Dollar spiegelt wider, dass die Bank mit ihren digitalen Angeboten zusätzliche Kundengelder gewinnen konnte. Für Anleger ist die Relation von Einlagen zu Krediten relevant, weil sie Hinweise auf die Refinanzierungsstruktur und die Stabilität der Mittelbasis liefert.

Kostenstruktur und Effizienzkennzahlen

Die Effizienz der Bank wird unter anderem über die Cost-Income-Ratio, also das Verhältnis von Verwaltungsaufwendungen zu den operativen Erträgen, gemessen. Laut den Finanzdaten von First Internet Bancorp lag diese Kennzahl im Geschäftsjahr 2024 im Bereich von rund 62 Prozent, während im Jahr 2023 noch ein Wert von etwa 67 Prozent ausgewiesen wurde. Der Rückgang um etwa 5 Prozentpunkte zeigt, dass die Bank ihre Kostenbasis im Verhältnis zu den erzielten Erträgen verbessern konnte, was direkt zur höheren Marge beiträgt. Für eine rein digital agierende Bank ist eine effiziente Kostenstruktur besonders wichtig, weil sie Wettbewerbsvorteile gegenüber traditionellen Instituten mit dichtem Filialnetz schafft.

Parallel dazu dokumentieren die IR-Unterlagen eine Nettozinsmarge von rund 3,25 Prozent für das Jahr 2024 im Vergleich zu etwa 3,10 Prozent im Jahr 2023. Die Steigerung um 0,15 Prozentpunkte deutet darauf hin, dass First Internet Bancorp die Differenz zwischen Zinserträgen und Zinsaufwendungen ausweiten konnte, obwohl das Zinsumfeld in den Vereinigten Staaten durch die Zinsentscheidungen der Federal Reserve geprägt war. Eine höhere Nettozinsmarge wirkt sich in der Regel positiv auf den Gewinn, die Kapitalbildung und damit auf die Fähigkeit aus, Dividenden zu zahlen oder weiteres Wachstum zu finanzieren.

Repräsentatives Produkt: Online-Sparkonto

Ein zentrales Produkt im Angebot von First Internet Bank ist das Online-Sparkonto, das als zinsbringende Einlagenlösung für Privatkunden dient. Über dieses Produkt sammelt die Bank Kundengelder ein, die sie anschließend im Kreditgeschäft einsetzt. Nach Unternehmensangaben trug das Segment der zinsvariablen Einlagen, zu denen auch Online-Sparkonten gehören, im Geschäftsjahr 2024 mit einem Einlagenvolumen im hohen dreistelligen Millionenbereich zur Gesamteinlagenbasis bei. Im Vorjahr 2023 war der Beitrag des Segments laut den gleichen Daten noch um einige Zehnermillionen US-Dollar niedriger, was darauf hinweist, dass das Produktportfolio im Einlagengeschäft gewachsen ist.

Kurs und Bewertung der First-Internet-Bancorp-Aktie

Die First-Internet-Bancorp-Aktie ist an der US-Technologiebörse NASDAQ in US-Dollar gelistet. Ein repräsentativer Kurs lag im zurückliegenden Zeitraum im Bereich von rund 22 US-Dollar je Aktie, was bei einer ausstehenden Aktienzahl von etwa 8,0 Millionen Stück einer Marktkapitalisierung von grob 176 Millionen US-Dollar entspricht. Verglichen mit dem Kursniveau von rund 18 US-Dollar, das im selben Börsenjahr ebenfalls als Referenz genannt wurde, ergibt sich eine prozentuale Differenz im niedrigen bis mittleren zweistelligen Bereich. Für Anleger ergibt sich daraus, dass die Börse die Verbesserung von Gewinn, EPS und Kapitalquote in einem gewissen Umfang bereits einpreist, während die Bewertung im Verhältnis zu den Fundamentaldaten weiterhin maßvoll erscheint.