Die Hologic-Aktie profitiert von solidem Wachstum im Diagnostikgeschäft

Hologic (ISIN US4364401012) hat im jüngsten Quartal seinen Konzernumsatz auf rund 1,0 Milliarden US-Dollar gesteigert und damit ein solides Wachstum im Vergleich zum Vorjahr gezeigt. Der auf Frauengesundheit und Diagnostik spezialisierte Medizintechnikanbieter meldete zugleich einen klar verbesserten Gewinn, was die Hologic-Aktie am US-Markt stützte. Für Anleger sind diese Zahlen ein Signal, dass das Kerngeschäft nach dem pandemiebedingten Rückgang im COVID-Testgeschäft wieder stärker die Ergebnissituation prägt.

Umsatzwachstum und Gewinnplus im Quartal

Im zuletzt abgeschlossenen Quartal des Geschäftsjahres verzeichnete Hologic einen Umsatz von rund 1,0 Milliarden US-Dollar, nachdem im entsprechenden Vorjahreszeitraum noch etwa 0,96 Milliarden US-Dollar umgesetzt worden waren. Das entspricht einem Anstieg von knapp 4 Prozent innerhalb eines Jahres und unterstreicht, dass der Konzern auch ohne außergewöhnliche COVID-Sondernachfrage wachsen kann. Besonders das Diagnostiksegment, zu dem auch molekulare Tests gehören, blieb dabei eine der wichtigsten Umsatzquellen.

Der bereinigte Gewinn je Aktie (Adjusted EPS) verbesserte sich im gleichen Zeitraum deutlich. Nach einem Wert von rund 0,90 US-Dollar je Aktie im Vorjahresquartal lag das bereinigte Ergebnis nun bei etwa 1,00 US-Dollar je Aktie. Damit ergibt sich ein Zuwachs von gut 11 Prozent, was auf einen verbesserten Produktmix und Kostendisziplin schließen lässt. Für Investoren ist vor allem relevant, dass dieser Gewinnanstieg trotz rückläufiger COVID-spezifischer Umsätze erreicht wurde, weil das strukturelle Kerngeschäft im Bereich Bildgebung und Diagnostik zulegt.

Prognose bestätigt und Fokus auf Margen

Auf Basis dieser Entwicklung hat Hologic seine Prognose für das laufende Geschäftsjahr bestätigt. Der Konzern rechnet weiterhin mit einem Jahresumsatz von deutlich über 3,8 Milliarden US-Dollar und einem bereinigten Gewinn je Aktie im stabilen bis leicht steigenden Bereich gegenüber dem Vorjahr. Für Anleger signalisiert diese Prognose, dass das Management die Visibilität im Auftragsbestand und in den laufenden Kundenbeziehungen als ausreichend hoch einschätzt, um die Guidance zu halten.

Gleichzeitig zeigt sich, dass die operative Marge durch die Verschiebung vom hochmargigen, aber temporären COVID-Testgeschäft hin zu wieder normalisierten Volumina im Bereich Brustdiagnostik und Gynäkologie stabilisiert werden kann. Im letzten vollständigen Geschäftsjahr hatte Hologic einen Umsatz von rund 4 Milliarden US-Dollar erzielt, nachdem in der Pandemie-Spitze durch COVID-Testumsätze zeitweise deutlich höhere Erlöse erreicht worden waren. Der aktuelle Quartalstrend mit rund 1,0 Milliarden US-Dollar Umsatz zeigt, dass das Unternehmen sich auf einem Niveau bewegt, das über dem Vorkrisenjahr liegt, und so eine neue Basis für profitables Wachstum bildet.

Diagnostik und Bildgebung als Wachstumstreiber

Hologic erzielt einen wesentlichen Teil seiner Erlöse mit diagnostischen Systemen und Tests für Infektionskrankheiten, Zytologie und HPV-Screening sowie mit bildgebenden Systemen für die Brustkrebsfrüherkennung. Zwischen dem letzten Quartal und dem Vergleichszeitraum des Vorjahres legte der Umsatz im Diagnostiksegment um einen mittleren einstelligen Prozentbereich zu und kompensierte so teilweise den Rückgang der COVID-bezogenen Umsätze. Diese Verschiebung hin zu wiederkehrenden Test- und Serviceerlösen erhöht aus Sicht vieler Investoren die Qualität des Wachstums.

Im Bereich der Brustbildgebung blieb die Nachfrage nach hochauflösenden 3D-Mammografie-Systemen robust. Im vergangenen Geschäftsjahr 2024 steuerte dieser Bereich nach Unternehmensangaben einen Umsatz im Milliardenbereich bei, wobei der Anteil außerhalb der USA sukzessive größer wird. Die Kombination aus Geräteverkauf und anschließenden Service- sowie Upgrade-Verträgen sorgt dafür, dass Hologic im Bildgebungsgeschäft auf einen wachsenden Bestand installierter Systeme aufbauen kann, was mittelfristig stabile Cashflows unterstützt.

Produktfokus: 3D-Mammografie-Plattform

Ein zentrales Produkt im Portfolio von Hologic ist die 3D-Mammografie-Plattform für die Brustkrebsfrüherkennung, die weltweit in Krankenhäusern und Screening-Zentren eingesetzt wird. Diese Systeme verbinden hochauflösende Bildgebung mit einer schnellen Befundung und sind darauf ausgelegt, Brustkrebs in einem früheren Stadium zu erkennen als konventionelle 2D-Mammografie. Für Hologic entstehen daraus nicht nur Erlöse aus dem Verkauf der Geräte, sondern auch kontinuierliche Einnahmen aus Wartung, Software-Updates und Zubehör.

Hologic-Aktie im Marktvergleich

Die Hologic-Aktie wird an der NASDAQ gehandelt und spiegelt die Mischung aus defensivem Medizintechnikprofil und Wachstumschancen im Diagnostikbereich wider. Im zurückliegenden Jahr entwickelte sich der Kurs im Umfeld anderer Medizintechnikanbieter solide, wobei die Bewertung die Sonderkonjunktur durch COVID-Testumsätze zunehmend auspreist und das nachhaltige Geschäft in den Vordergrund rückt. Mit einer Marktkapitalisierung im mehrstelligen Milliardenbereich gehört Hologic zu den etablierten Werten im US-Gesundheitssektor.