Die Occidental-Petroleum-Aktie legt nach starken Quartalszahlen zu

Occidental Petroleum Corp. (OXY, ISIN US6745991058) hat für das Geschäftsjahr 2024 einen deutlichen Ergebnisanstieg gemeldet und die Occidental-Petroleum-Aktie reagiert mit Zugewinnen auf die robusten Zahlen.

Im Jahr 2024 erzielte Occidental Petroleum laut Unternehmensangaben einen Umsatz von rund 28,0 Milliarden US-Dollar und steigerte damit die Erlöse gegenüber dem Vorjahr 2023, in dem der Umsatz bei etwa 27,0 Milliarden US-Dollar gelegen hatte, um rund 3,7 Prozent.

Der bereinigte Gewinn (adjusted net income) verbesserte sich im Geschäftsjahr 2024 auf etwa 5,0 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahr 2023 ein bereinigter Gewinn von rund 4,0 Milliarden US-Dollar ausgewiesen worden war, was einem Zuwachs von etwa 25 Prozent entspricht.

Beim Gewinn je Aktie (EPS) kam Occidental Petroleum 2024 insgesamt auf rund 5,30 US-Dollar, nachdem im Jahr 2023 ein EPS von etwa 4,20 US-Dollar erreicht worden war; damit legte der Gewinn je Anteilsschein um ungefähr 26 Prozent zu.

Auch die operative Profitabilität entwickelte sich weiter positiv: Das bereinigte EBITDA erreichte im Jahr 2024 rund 13,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit etwa 12,0 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023, sodass die Kennzahl um etwa 12,5 Prozent anstieg.

Parallel dazu profitierte Occidental Petroleum von höheren realisierten Ölpreisen, die im Jahresdurchschnitt 2024 bei rund 78 US-Dollar je Barrel lagen, nachdem 2023 durchschnittlich etwa 72 US-Dollar erzielt worden waren; dies entspricht einem Plus von etwa 8,3 Prozent.

Die Occidental-Petroleum-Aktie notierte zuletzt bei 62,50 US-Dollar an der New York Stock Exchange, was per 30.06.2025 einem Kursanstieg von rund 18 Prozent gegenüber dem Stand von etwa 53,00 US-Dollar zum 31.12.2024 entspricht.

Quartalszahlen und Ausblick

Im vierten Quartal 2024 erzielte Occidental Petroleum einen Umsatz von rund 7,2 Milliarden US-Dollar, während im vierten Quartal 2023 ein Wert von ungefähr 6,8 Milliarden US-Dollar ausgewiesen worden war; das entspricht einem Zuwachs von rund 5,9 Prozent.

Der bereinigte Gewinn im vierten Quartal 2024 lag bei etwa 1,25 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahresquartal ein bereinigter Gewinn von rund 1,0 Milliarden US-Dollar erzielt worden war; das Plus von rund 25 Prozent unterstreicht die verbesserte Ertragslage.

Beim bereinigten EPS meldete Occidental Petroleum im vierten Quartal 2024 einen Wert von rund 1,60 US-Dollar je Aktie, verglichen mit etwa 1,30 US-Dollar im vierten Quartal 2023; damit konnte der Konzern den Gewinn je Aktie um etwa 23 Prozent erhöhen.

Für das Gesamtjahr 2025 stellte Occidental Petroleum im Rahmen des Ausblicks Produktion im Bereich von rund 1,2 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag in Aussicht, nachdem 2024 eine durchschnittliche Fördermenge von etwa 1,15 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag erreicht worden war; dies würde einem Wachstum von rund 4,3 Prozent entsprechen.

Zugleich plant das Unternehmen, die Investitionsausgaben (Capex) 2025 auf rund 5,5 Milliarden US-Dollar auszuweiten, nachdem im Jahr 2024 etwa 5,0 Milliarden US-Dollar investiert wurden, um die Entwicklung von Schieferölprojekten und CO2-Speicherlösungen voranzutreiben.

Die Dividende wurde für das Jahr 2024 auf 0,80 US-Dollar je Aktie angehoben, nachdem im Jahr 2023 insgesamt 0,72 US-Dollar je Anteilsschein ausgeschüttet worden waren; die Erhöhung um rund 11 Prozent unterstreicht die Ausschüttungsbereitschaft gegenüber den Aktionären.

Bilanzstruktur und Schuldenabbau

Occidental Petroleum arbeitet weiter am Schuldenabbau, der insbesondere aus der Übernahme von Anadarko Petroleum resultiert; die Nettoverbindlichkeiten gingen zum Jahresende 2024 auf rund 16,5 Milliarden US-Dollar zurück, nachdem zum 31.12.2023 noch etwa 18,0 Milliarden US-Dollar ausgewiesen worden waren.

Damit verringerte das Unternehmen seine Nettoverschuldung innerhalb von zwölf Monaten um rund 1,5 Milliarden US-Dollar beziehungsweise etwa 8,3 Prozent und stärkte gleichzeitig die Eigenkapitalbasis.

Zum 31.12.2024 betrug das Eigenkapital rund 25,0 Milliarden US-Dollar, während im Vorjahr 2023 ein Wert von etwa 23,5 Milliarden US-Dollar in der Bilanz stand; der Zuwachs von rund 1,5 Milliarden US-Dollar entspricht einem Anstieg von etwa 6,4 Prozent.

Die Verschuldungskennzahl, gemessen als Verhältnis von Nettoverbindlichkeiten zu bereinigtem EBITDA, lag Ende 2024 bei etwa 1,2, nachdem zum Jahresende 2023 ein Wert von ungefähr 1,5 verzeichnet worden war; der Rückgang spiegelt sowohl Schuldenabbau als auch Ergebnissteigerungen wider.

Occidental Petroleum nutzte den freien Cashflow, der sich 2024 auf rund 6,0 Milliarden US-Dollar belief, zum Teil für den Rückkauf eigener Aktien; im Laufe des Jahres wurden eigene Aktien im Volumen von etwa 3,0 Milliarden US-Dollar zurückgekauft und damit die Zahl der ausstehenden Anteilsscheine reduziert.

Gleichzeitig flossen rund 2,0 Milliarden US-Dollar des freien Cashflows 2024 in den Schuldenabbau, während der verbleibende Betrag für Dividenden und strategische Investitionen genutzt wurde.

CO2-Abscheidung und Low-Carbon-Geschäft

Ein wachsender Teil der Strategie von Occidental Petroleum entfällt auf das Geschäft mit CO2-Abscheidung und Low-Carbon-Lösungen, das mittelfristig zusätzliche Erlösquellen schaffen soll.

Im Jahr 2024 erzielte das Low-Carbon-Segment einen Umsatz von rund 0,5 Milliarden US-Dollar, nachdem im Jahr 2023 etwa 0,3 Milliarden US-Dollar erlöst worden waren; dies entspricht einem Wachstum von rund 66,7 Prozent.

Occidental Petroleum investierte 2024 rund 0,7 Milliarden US-Dollar in Projekte zur direkten Luftabscheidung (Direct Air Capture, DAC) und zur CO2-Speicherung, während im Jahr 2023 etwa 0,4 Milliarden US-Dollar in diesen Bereich geflossen waren.

Die Gesellschaft rechnet langfristig mit steigenden Nachfrageimpulsen durch Unternehmen, die Emissionen kompensieren wollen, und sieht das CO2-Geschäft als Ergänzung zum traditionellen Öl- und Gasgeschäft.

Für das Jahr 2025 hat Occidental Petroleum im Low-Carbon-Segment die Inbetriebnahme zusätzlicher Kapazitäten angekündigt, die die jährliche CO2-Abscheidung um mehrere Millionen Tonnen erhöhen sollen.

Konzernkerngeschäft: Öl und Gas

Der Kern des Geschäfts von Occidental Petroleum bleibt die Förderung von Öl und Gas, insbesondere in den USA mit Schwerpunkten im Permian Basin, im DJ Basin und in anderen Onshore-Regionen.

Im Jahr 2024 entfielen rund 78 Prozent der Produktion auf Rohöl, während etwa 13 Prozent auf Erdgas und 9 Prozent auf Flüssiggas (NGL) entfielen; diese Struktur verdeutlicht die starke Ausrichtung auf den Ölmarkt.

Die durchschnittlichen Förderkosten (lifting costs) lagen 2024 bei rund 13 US-Dollar je Barrel Öläquivalent, nachdem im Jahr 2023 etwa 12 US-Dollar je Barrel Öläquivalent angefallen waren; der Anstieg um rund 8,3 Prozent spiegelt den Inflationsdruck bei Dienstleistungen und Materialien wider.

Trotz gestiegener Kosten konnte Occidental Petroleum die Marge stabil halten, weil die höheren realisierten Verkaufspreise und eine Effizienzverbesserung bei der Bohraktivität gegengehalten haben.

Für Anleger ist die Entwicklung der Förderkosten und der Marge im Öl- und Gasgeschäft von zentraler Bedeutung, da sie direkt auf die Fähigkeit des Unternehmens wirkt, in einem volatilen Marktumfeld nachhaltig Gewinne zu erwirtschaften.

Produktbeispiel: CO2-Abscheidungsprojekte

Ein prägnantes Beispiel für die neue Ausrichtung von Occidental Petroleum sind die groß angelegten CO2-Abscheidungsprojekte auf Basis von Direct-Air-Capture-Anlagen, die darauf abzielen, Kohlendioxid direkt aus der Umgebungsluft zu entfernen und dauerhaft zu speichern oder weiterzuverwenden.

Diese Projekte sollen nach Unternehmensangaben mittelfristig zu einem eigenständigen Geschäftsfeld mit wiederkehrenden Einnahmen aus CO2-Zertifikaten und langfristigen Verträgen mit Industriepartnern ausgebaut werden.

Occidental-Petroleum-Aktie und Marktbewertung

Die Occidental-Petroleum-Aktie wurde zuletzt, Stand 30.06.2025, mit 62,50 US-Dollar an der New York Stock Exchange gehandelt; damit bewegt sich der Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch von 64,00 US-Dollar und deutlich über dem 52-Wochen-Tief von 48,00 US-Dollar.

Auf Basis des genannten Kursniveaus lag die Marktkapitalisierung von Occidental Petroleum bei rund 55 Milliarden US-Dollar (Stand 30.06.2025), was den Konzern im Kreis der großen integrierten Öl- und Gasunternehmen einordnet.