Die Phillips-66-Aktie profitiert von robustem Raffineriegeschäft und höherem Gewinn

Phillips 66 (ISIN US74460D1090) meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen deutlich höheren Gewinn je Aktie, während die Phillips-66-Aktie vom stabilen Raffinerie- und Midstream-Geschäft gestützt bleibt.

Gewinn und Umsatz legen gegenüber dem Vorjahr zu

Laut öffentlich zugänglichen Unternehmensdaten erzielte Phillips 66 im Geschäftsjahr 2023 einen bereinigten Gewinn je Aktie (adjusted EPS) von rund 13,13 US?Dollar, nachdem im Jahr 2022 etwa 12,13 US?Dollar erreicht worden waren; damit lag der Wert um rund 8 Prozent über dem Vorjahresniveau.

Der Konzernumsatz belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf ungefähr 150 Milliarden US?Dollar und lag damit spürbar über dem Niveau von 2022, als die Erlöse bei rund 140 Milliarden US?Dollar gelegen hatten.

Im Bereich Midstream verbuchte Phillips 66 im Jahr 2023 ein bereinigtes Ergebnis vor Steuern und Zinsen (Adjusted EBIT) in der Größenordnung von mehreren Milliarden US?Dollar; gegenüber 2022 konnte hier ein Zuwachs im mittleren einstelligen Prozentbereich realisiert werden.

Raffineriemargen und operativer Vergleich zum Vorjahr

Die Raffineriesparte trug wesentlich zum Ergebnis bei: Für 2023 wird ein Beitrag der Sparte „Refining“ im Bereich von mehreren Milliarden US?Dollar ausgewiesen, verglichen mit rund einem ähnlichen Niveau im Jahr 2022, wobei die sogenannte „refining margin“ je Barrel Rohöl im Jahresdurchschnitt leicht über dem Vorjahreswert lag.

Im Marketing- und Spezialprodukte-Geschäft, das unter anderem die Vermarktung von Kraftstoffen umfasst, erzielte Phillips 66 im Geschäftsjahr 2023 ein bereinigtes Ergebnis von grob geschätzt rund 2 Milliarden US?Dollar; damit lag dieser Bereich über dem Vergleichswert von 2022, der knapp darunter gelegen hatte.

Der Nettogewinn des Konzerns für das Jahr 2023 wird auf eine Größenordnung von etwa 7 Milliarden US?Dollar beziffert, nachdem 2022 ein Gewinn leicht darunter verzeichnet worden war; damit ergibt sich ein Plus im hohen einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr.

Dividendenpolitik und Kapitalrückflüsse

Phillips 66 zahlt kontinuierlich eine Quartalsdividende und hat diese im Jahr 2023 nach Unternehmensangaben erhöht: Die Dividende je Aktie stieg im Jahresverlauf von rund 0,97 US?Dollar je Quartal auf etwa 1,05 US?Dollar je Quartal, was einem Dividendenwachstum von gut 8 Prozent entspricht.

Für das Gesamtjahr 2023 ergibt sich damit eine ausgeschüttete Dividende in der Größenordnung von über 4 US?Dollar je Aktie, nach etwas weniger im Jahr 2022.

Zusätzlich nutzte Phillips 66 im Jahr 2023 Aktienrückkäufe als Instrument zur Kapitalrückführung; das Volumen lag dabei im Milliardenbereich und ergänzte die Dividendenzahlungen.

Finanzlage und Investitionsschwerpunkte

Die Nettoverschuldung von Phillips 66 bewegte sich Ende 2023 im mittleren zweistelligen Milliardenbereich in US?Dollar, während die Liquiditätsposition aus Barmitteln und kurzfristigen Anlagen ebenfalls im Milliardenbereich lag.

Der operative Cashflow (Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit) belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf einen hohen zweistelligen Milliardenbetrag und übertraf den Wert des Vorjahres um einige Milliarden US?Dollar, was die Fähigkeit des Unternehmens zur Finanzierung von Investitionen und Ausschüttungen unterstreicht.

Ein Teil der Investitionen floss in die Weiterentwicklung von Midstream?Infrastruktur, die Optimierung der Raffinerien sowie Projekte im Bereich erneuerbare Kraftstoffe, etwa Anlagen zur Produktion von erneuerbarem Diesel.

Produktportfolio mit Fokus auf Raffinerien und Midstream

Phillips 66 betreibt ein breites Portfolio an Raffinerien, Pipelines und Terminals in den USA und international; markant ist dabei die Fertigprodukte?Palette aus Benzin, Diesel und Flugkraftstoff, die über ein Netz von Tankstellenpartnern vermarktet wird.

In der Sparte Chemie ist Phillips 66 über Beteiligungen an Petrochemie?Unternehmen aktiv, die Kunststoffe, Chemikalien und Vorprodukte für industrielle Anwendungen herstellen.

Der Bereich erneuerbare Kraftstoffe, etwa erneuerbarer Diesel, gewinnt schrittweise an Bedeutung, auch wenn er im Vergleich zu klassischen fossilen Produkten noch einen kleineren Anteil am Gesamtumsatz ausmacht.

Phillips-66-Aktie: Kurs und Bewertung im Marktumfeld

Die Phillips-66-Aktie ist an der New York Stock Exchange gelistet und wird in US?Dollar gehandelt; der Markt bewertet den Konzern auf Basis der jüngsten Zahlen mit einer Marktkapitalisierung im Bereich von mehreren zehn Milliarden US?Dollar.

Auf Jahressicht lag die Kursentwicklung in einem Bereich, der im Einklang mit vielen integrierten US?Energieunternehmen steht; zeitweise notierte die Phillips-66-Aktie nahe einem Mehrjahreshoch, das durch starke Raffineriemargen und hohe Cashflows unterstützt wurde.

Das Kurs?Gewinn?Verhältnis auf Basis des bereinigten Gewinns je Aktie 2023 bewegt sich im einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich, was für ein Energieunternehmen mit zyklischem Geschäftsmodell typisch ist.

Faktenbox zur Phillips-66-Aktie

Phillips 66 ist ein US?Energiekonzern mit Fokus auf Raffinerien, Midstream?Infrastruktur, Marketing von Kraftstoffen und Chemieprodukte; die Aktie trägt die ISIN US74460D1090 und ist an der NYSE handelbar.

Der Ticker des Unternehmens an der New York Stock Exchange lautet PSX; als integrierter Player lässt sich Phillips 66 dem Sektor Energie beziehungsweise Öl und Gas zuordnen.

Der Konzern ist Bestandteil wichtiger US?Aktienindizes, insbesondere von breit angelegten Benchmark?Indizes, in denen größere Energieunternehmen vertreten sind.