Die Rimini-Street-Aktie überzeugt mit zweistelligem Umsatzwachstum und verbessertem Gewinn

Rimini Street Inc. (ISIN US7715651036) meldete für das Geschäftsjahr 2025 ein deutliches Wachstum seiner Kennzahlen, wobei der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr im zweistelligen Prozentbereich zulegte und sich der Gewinn klar verbesserte. Laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2025 stieg der Umsatz um rund 12 Prozent gegenüber 2024, während der Nettogewinn ebenfalls kräftig anzog und die Marge ausgebaut werden konnte. Für Anleger rückt damit die Profitabilität in den Vordergrund, da das Geschäftsmodell des Software-Support-Spezialisten zunehmend skalierbar erscheint.

Umsatzwachstum und Ergebnisverbesserung

Der Fokus von Rimini Street liegt auf der Bereitstellung von Support- und Wartungsleistungen für große Unternehmenssoftware wie ERP- und Datenbanklösungen, was in den zurückliegenden Quartalen ein robustes Wachstum ermöglicht hat. Im Geschäftsjahr 2025 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von rund 440 Millionen US-Dollar, nachdem im Jahr 2024 rund 393 Millionen US-Dollar erreicht worden waren, was einer Steigerung von etwa 12 Prozent entspricht. Gleichzeitig konnte der Nettogewinn von rund 14 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 auf etwa 22 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 verbessert werden, womit sich das Ergebnis um mehr als 50 Prozent erhöhte. Die operative Marge entwickelte sich ebenfalls positiv und lag 2025 bei rund 5 Prozent, nachdem sie 2024 noch bei etwa 3,6 Prozent gelegen hatte.

Auch auf Quartalsebene zeigt sich eine fortgesetzte Dynamik: Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 erreichte Rimini Street einen Umsatz von etwa 120 Millionen US-Dollar, gegenüber rund 107 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was einem Plus von gut 12 Prozent entspricht. Der Quartalsnettogewinn verbesserte sich im gleichen Zeitraum von rund 3,5 Millionen US-Dollar auf etwa 5 Millionen US-Dollar und unterstreicht damit den Trend zu höheren Ergebnissen. Für Anleger ist insbesondere der Anstieg des Free Cashflow im Jahr 2025 relevant, der bei rund 30 Millionen US-Dollar lag und damit deutlich über dem Niveau des Vorjahres von etwa 22 Millionen US-Dollar.

Kundenbasis und wiederkehrende Erlöse

Rimini Street stützt sein Geschäftsmodell auf eine breite, internationale Kundenbasis, zu der unter anderem mittelständische und große Unternehmen aus Industrie, Dienstleistung und öffentlichem Sektor gehören. Laut Unternehmensangaben betreute der Support-Spezialist im Geschäftsjahr 2025 mehr als 3.300 Kunden weltweit, nachdem im Vorjahr rund 3.000 Kunden ausgewiesen worden waren. Dies entspricht einem Wachstum der Kundenbasis von rund 10 Prozent innerhalb eines Jahres. Der Anteil wiederkehrender Erlöse aus Supportverträgen ist entsprechend hoch und lag 2025 bei über 90 Prozent des Gesamtumsatzes, was die Planbarkeit der Einnahmen erhöht.

Die Gesellschaft betont zudem, dass ein wesentlicher Teil des Umsatzwachstums aus Bestandskunden stammt, die ihre Verträge verlängern oder erweitern. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit im Supportgeschäft liegt nach Angaben des Unternehmens bei mehreren Jahren, womit eine langfristige Bindung der Kunden erreicht wird. Vor diesem Hintergrund sind die konsistent steigenden Umsätze besonders für Investoren interessant, die nach Unternehmen mit einem stabilen und gut kalkulierbaren Cashflow suchen.

Strategische Ausrichtung und Marktumfeld

Rimini Street positioniert sich im Markt für Support- und Wartungsdienstleistungen als kostengünstige Alternative zu den Wartungsverträgen großer Softwarehersteller. Das Unternehmen sieht seine Stärke darin, dass Kunden im Vergleich zu den Original-Herstellern teilweise erhebliche Einsparungen erzielen können, während zugleich maßgeschneiderter Support geboten wird. Die Nachfrage nach solchen Lösungen bleibt hoch, da viele Unternehmen ihre bestehenden ERP- und Datenbankumgebungen länger nutzen und dabei auf unabhängigen Support setzen.

Für das Geschäftsjahr 2026 strebt das Management nach eigenen Angaben eine weitere Steigerung von Umsatz und Ergebnis an. Die mittelfristige Guidance sieht ein Umsatzwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich vor, wobei gleichzeitig die operative Marge weiter verbessert werden soll. Dabei setzt Rimini Street auf die Ausweitung seines Angebotsportfolios und die Erschließung zusätzlicher geografischer Märkte, insbesondere in Asien und Europa.

Produktfokus: Support für Oracle- und SAP-Systeme

Ein zentraler Produktbereich von Rimini Street ist der unabhängige Support für Oracle- und SAP-Systeme, der einen Großteil der Erlöse generiert. Das Unternehmen bietet Kunden umfassende Wartungs- und Supportleistungen für Datenbanken, Middleware und ERP-Anwendungen dieser Hersteller an, einschließlich Fehlerbehebung, Performanceoptimierung und rechtlich relevanter Updates. Laut Unternehmensinformationen wird ein wesentlicher Anteil des Umsatzes mit der Betreuung dieser Plattformen erzielt, wobei die Kunden insbesondere die Kostenersparnis im Vergleich zu den Herstellerverträgen hervorheben.

Kurs und Marktkapitalisierung

Die Rimini-Street-Aktie wird hauptsächlich an der NASDAQ in US-Dollar gehandelt. Die Marktkapitalisierung lag im Geschäftsjahr 2025 bei rund 550 Millionen US-Dollar, nachdem sie im Jahr 2024 noch bei etwa 480 Millionen US-Dollar gelegen hatte. Damit ergab sich ein Zuwachs der Marktkapitalisierung von rund 15 Prozent im Jahresvergleich, welcher die positive operative Entwicklung widerspiegelt. Für Anleger bleibt neben der Ergebnissituation auch die Bewertung am Markt von Bedeutung, insbesondere im Vergleich zu anderen Software-Support-Unternehmen.