Die Schneider-Electric-Aktie legt nach soliden Quartalszahlen zu

Schneider Electric (ISIN FR0000121972) hat die Anleger mit einem anhaltend starken Wachstum überzeugt: Der Konzern steigerte seinen Umsatz im Geschäftsjahr 2024 laut Unternehmensangaben um rund 8 Prozent auf etwa 36 Milliarden Euro gegenüber rund 33,3 Milliarden Euro im Jahr 2023, während die Schneider-Electric-Aktie von diesem Trend gestützt wird.

Umsatzwachstum und Ergebnisdynamik

Laut dem jüngsten verfügbaren Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2023 erzielte Schneider Electric einen Umsatz von rund 33,3 Milliarden Euro, was einem Plus von etwa 14 Prozent gegenüber knapp 29,2 Milliarden Euro im Jahr 2022 entspricht.

Der bereinigte EBIT lag im Geschäftsjahr 2023 bei schätzungsweise 6,0 Milliarden Euro nach rund 5,1 Milliarden Euro im Jahr 2022, was einem Zuwachs von etwa 17 Prozent entspricht und die gestiegene Profitabilität unterstreicht.

Beim bereinigten Nettogewinn wies Schneider Electric im Jahr 2023 einen Wert von rund 4,0 Milliarden Euro aus, während im Vorjahr etwa 3,4 Milliarden Euro erreicht wurden, was einem Wachstum von knapp 18 Prozent entspricht und die verbesserte Kostenstruktur widerspiegelt.

Hoher Auftragsbestand stützt die Schneider-Electric-Aktie

Der Auftragsbestand blieb auf einem hohen Niveau: Für das Geschäftsjahr 2024 berichtet Schneider Electric einen kumulierten Auftragseingang im mittleren zweistelligen Milliardenbereich, wobei der Auftragsbestand zum Jahresende 2024 bei schätzungsweise über 20 Milliarden Euro lag und damit über dem Niveau von rund 18 Milliarden Euro Ende 2023.

Insbesondere die Bereiche Energiemanagement und Industrieautomation tragen das Wachstum, mit einem geschätzten Umsatzanteil von jeweils rund 50 Prozent für Energiemanagement und 50 Prozent für Industrieautomation an den Gesamterlösen im Jahr 2023.

Für Anleger ist dabei entscheidend, dass die Marge im Bereich Energiemanagement im Jahr 2023 leicht über 15 Prozent lag und damit höher als die Konzernmarge, die sich auf knapp 14 Prozent belief.

Segmententwicklung und regionaler Mix

Nach Regionen betrachtet erwirtschaftete Schneider Electric im Jahr 2023 rund ein Drittel seines Umsatzes in Europa, ein weiteres Drittel im Raum Nordamerika und den Rest überwiegend in Asien-Pazifik sowie in anderen Weltregionen.

Der Umsatz in Europa legte 2023 um rund 10 Prozent gegenüber dem Vorjahr zu, während Nordamerika mit einem Plus von etwa 16 Prozent und Asien-Pazifik mit einem Zuwachs von rund 12 Prozent überdurchschnittliche Wachstumsraten aufwiesen.

Damit zeigt der Konzern, dass er sowohl von der Elektrifizierung und Digitalisierung in etablierten Märkten als auch von Infrastrukturinvestitionen in Wachstumsregionen profitiert.

Cashflow und Bilanzkennzahlen

Beim operativen Cashflow erwirtschaftete Schneider Electric im Geschäftsjahr 2023 rund 5,0 Milliarden Euro, was einem Anstieg um etwa 10 Prozent gegenüber rund 4,5 Milliarden Euro im Jahr 2022 entspricht.

Der freie Cashflow lag 2023 bei schätzungsweise 3,0 Milliarden Euro nach etwa 2,6 Milliarden Euro im Vorjahr, sodass der Konzern zusätzliche Spielräume für Investitionen und Dividenden eröffnet hat.

Die Nettofinanzverschuldung blieb im Verhältnis zum EBITDA moderat: Zum Ende des Jahres 2023 lag die Verschuldung beim etwa 1,5-fachen des EBITDA und damit im Rahmen der Zielspanne des Managements.

Dividende und Ausschüttungspolitik

Schneider Electric setzt seine Ausschüttungspolitik fort und zahlte für das Geschäftsjahr 2023 eine Dividende von rund 3,40 Euro je Aktie, nachdem für das Geschäftsjahr 2022 etwa 3,15 Euro je Aktie ausgeschüttet worden waren.

Damit ergab sich auf Basis des durchschnittlichen Aktienkurses im Jahr 2023 eine Dividendenrendite von rund 2,0 bis 2,5 Prozent, was den Konzern als verlässlichen Dividendenzahler im europäischen Industriebereich positioniert.

Die Ausschüttungsquote lag im Jahr 2023 bei knapp 50 Prozent des bereinigten Nettogewinns und bleibt damit im Rahmen der langfristigen Zielsetzung, einen Teil des Gewinns auszuschütten und gleichzeitig Investitionen zu finanzieren.

Bewertung und Kursniveau im Marktvergleich

Die Schneider-Electric-Aktie wird im europäischen Blue-Chip-Segment gehandelt und notierte zuletzt im Bereich eines Kursniveaus von rund 210 bis 220 Euro, womit sie nahe an einem 52-Wochen-Hoch im Bereich von etwa 225 Euro liegt.

Auf Basis des bereinigten Gewinns je Aktie von geschätzt rund 7,0 Euro für das Geschäftsjahr 2023 ergibt sich daraus ein Kurs-Gewinn-Verhältnis im Bereich von rund 30, was im Einklang mit anderen stark wachsenden Industriewerten mit Fokus auf Energieeffizienz und Automatisierung liegt.

Im Vergleich zu europäischen Branchenkollegen aus dem Bereich Elektrifizierung und Automation bewegt sich die Bewertung damit im oberen Mittelfeld, was den Marktvertrauensbonus für das stabile Wachstum widerspiegelt.

Strategischer Fokus auf Energiemanagement

Strategisch setzt Schneider Electric auf die Verbindung von Energiemanagement und Automatisierungslösungen, um industrielle Kunden und Gebäude in Richtung höherer Effizienz und geringerer Emissionen zu führen.

Der Konzern adressiert dabei vor allem Investitionen in intelligente Stromnetze, digitale Schaltanlagen und Gebäudeautomatisierung, was die Nachfrage auch in einem konjunkturell gemischten Umfeld stützt.

Die Zahlen für 2023 und die Prognosen für 2024 zeigen, dass sich dieser Fokus in Form eines robusten Auftragseingangs und steigender Margen im Energiemanagement niederschlägt.

Schneider Electric EcoStruxure als Produktbeispiel

Ein repräsentatives Produkt- beziehungsweise Plattformbeispiel ist EcoStruxure, die offene, IoT-fähige Systemarchitektur von Schneider Electric für Energiemanagement und Automatisierung.

EcoStruxure ermöglicht Kunden, Daten aus vernetzten Geräten und Anlagen zu nutzen, um Energieverbrauch, Verfügbarkeit und Wartung zu optimieren.

Der Konzern berichtet, dass ein erheblicher Teil des Umsatzwachstums im Geschäftsjahr 2023 aus projekten mit EcoStruxure-Lösungen stammt, insbesondere im Bereich Industrieautomation und Gebäude.

Aktien-Schlussabsatz mit Kurs und Marktdaten

Die Schneider-Electric-Aktie spiegelt das solide Wachstum des Konzerns wider und notiert im europäischen Handel nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von rund 225 Euro, während die Marktkapitalisierung im Bereich von etwa 120 Milliarden Euro liegt.