Die Schroders-Aktie profitiert von steigenden Zuflüssen und robustem Gewinnwachstum

Der britische Vermögensverwalter Schroders plc (ISIN GB0007958233) überzeugt mit einem deutlichen Anstieg des verwalteten Vermögens und einem soliden Gewinnplus, was sich zuletzt auch in der Bewertung der Schroders-Aktie widerspiegelt.

Gewinnentwicklung und Vergleich zum Vorjahr

Laut dem Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2023 meldete Schroders ein verwaltetes Vermögen (Assets under Management) von rund 750 Milliarden Pfund, gegenüber etwa 724 Milliarden Pfund im Jahr 2022, was einem Plus von rund 26 Milliarden Pfund bzw. gut 3,6 Prozent entspricht.

Der bereinigte Vorsteuergewinn lag im Geschäftsjahr 2023 bei etwa 760 Millionen Pfund, nach rund 723 Millionen Pfund im Vorjahr, sodass das operative Ergebnis um rund 5 Prozent zulegte.

Beim den Aktionären zurechenbaren Gewinn wies Schroders für 2023 einen Wert von grob 520 Millionen Pfund aus, während im Jahr 2022 etwa 500 Millionen Pfund erzielt wurden, was einem Anstieg um ungefähr 20 Millionen Pfund beziehungsweise rund 4 Prozent entspricht.

Umsatz, Marge und Effizienz im Asset-Management

Die Erträge aus Gebühren im Asset-Management-Geschäft lagen im Jahr 2023 bei etwa 3,1 Milliarden Pfund, nach rund 3,0 Milliarden Pfund im Jahr 2022, wodurch Schroders seine Einnahmen um gut 3 Prozent steigern konnte.

Die bereinigte operative Marge im Kerngeschäft des Asset-Managements bewegte sich im Geschäftsjahr 2023 im Bereich von rund 30 Prozent und lag damit leicht über dem Niveau des Jahres 2022, in dem die Marge noch bei knapp unter 30 Prozent lag.

Schroders berichtete außerdem, dass die Nettozuflüsse im Jahr 2023 im niedrigen zweistelligen Milliardenbereich lagen, wodurch das Wachstum des verwalteten Vermögens maßgeblich von neuen Kundengeldern und nicht nur von Marktbewegungen getragen wurde.

Dividende und Ausschüttungspolitik

Für das Geschäftsjahr 2023 schlug Schroders eine Gesamtdividende von rund 0,21 Pfund je Aktie vor, nach etwa 0,20 Pfund im Jahr 2022, womit die Ausschüttung je Anteilsschein um rund 5 Prozent erhöht wurde.

Die Ausschüttungsquote, also der Anteil des den Aktionären zurechenbaren Gewinns, der als Dividende ausgezahlt wird, lag nach Unternehmensangaben im Bereich von rund der Hälfte des Profits und blieb damit in der etablierten Spanne der vergangenen Jahre.

Mit der leichten Erhöhung der Dividende unterstreicht Schroders die eigene Zuversicht in die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells und die Fähigkeit, auch künftig stabile Mittelzuflüsse zu erzielen.

Bilanzstruktur, Eigenkapital und Liquidität

Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 verfügte Schroders über ein Eigenkapital von deutlich über 4 Milliarden Pfund, was gegenüber dem Vorjahreswert von rund 3,9 Milliarden Pfund einem Zuwachs im niedrigen einstelligen Prozentbereich entspricht.

Die Nettofinanzposition blieb nach Unternehmensangaben solide, mit ausreichend liquiden Mitteln, um sowohl regulatorische Anforderungen zu erfüllen als auch Investitionen in neue Produkte und Technologien zu finanzieren.

Die Kapitalausstattung ist für einen global tätigen Asset-Manager zentral, da sie sowohl für die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben als auch für die Absicherung gegen Marktschwankungen wichtig ist.

Strategische Schwerpunkte und langfristige Ausrichtung

Schroders fokussiert sich strategisch auf wachstumsstarke Segmente wie nachhaltige Anlagen, Private Assets und Lösungen für institutionelle Kunden, um die Abhängigkeit vom klassischen Publikumsfonds-Geschäft zu reduzieren.

Der Konzern betont regelmäßig die Bedeutung von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) und integriert entsprechende Faktoren zunehmend in den Anlageprozess, was der steigenden Nachfrage institutioneller und privater Investoren nach nachhaltigen Investmentlösungen entgegenkommt.

Zudem investiert Schroders in digitale Plattformen und Datenanalytik, um die Effizienz im Vertrieb und im Portfoliomanagement zu erhöhen und seinen Kunden maßgeschneiderte Anlagelösungen anbieten zu können.

Produktbeispiel aus dem Fondsangebot

Zu den bekannten Produkten des Hauses zählt der Schroders Global Equity Fund, der breit gestreut in internationale Aktien investiert und sich an langfristig orientierte Anleger richtet.

Der Fondsvolumenbereich dieses globalen Aktienfonds liegt im Milliardenbereich, womit das Produkt einen wesentlichen Beitrag zum insgesamt verwalteten Vermögen des Konzerns leistet.

Im Jahresverlauf 2023 verzeichnete der Fonds eine positive Wertentwicklung im mittleren einstelligen Prozentbereich, wobei die genaue Performance je nach Anteilsklasse und Währung differiert.

Einordnung der Schroders-Aktie im Marktumfeld

Die Schroders-Aktie ist in London gelistet und spiegelt die Entwicklung des Asset-Management-Sektors, der stark von der Stimmung an den Kapitalmärkten und den Mittelzuflüssen in Fonds abhängig ist.

Mit einem verwalteten Vermögen von rund 750 Milliarden Pfund im Geschäftsjahr 2023 gehört Schroders zu den großen europäischen Vermögensverwaltern, was dem Unternehmen Skalenvorteile und eine breite Produktpalette ermöglicht.

Die Kombination aus soliden Gebühreneinnahmen, einem moderaten Gewinnwachstum und einer stabilen Dividendenpolitik wirkt für viele Marktteilnehmer als wichtiger Stabilitätsfaktor im zyklischen Umfeld der Kapitalmärkte.