MHP Hotel Aktie: Kursziel steigt auf 3,70 Euro
Veröffentlicht: 15.07.2026 um 09:29 Uhr, Redaktion boerse-global.de
MHP Hotel baut sein Portfolio im gehobenen Segment weiter aus — und ein Analysehaus reagiert prompt mit einem höheren Kursziel. NuWays hebt die Vorgabe für die Aktie von 3,50 auf 3,70 Euro an und bestätigt die Kaufempfehlung. Auslöser ist ein neuer Pachtvertrag für ein Hotel der Marke Autograph Collection in Düsseldorf.
Neues Haus an der Königsallee
Gemeinsam mit dem Projektentwickler Midstad plant MHP bis 2029 ein Hotel mit 180 Zimmern an der Kasernenstraße, direkt neben dem Carsch-Haus-Ensemble in unmittelbarer Nähe zur Düsseldorfer Königsallee. Das Haus wird Teil eines neu entstehenden Quartiers mit Einzelhandels- und Gastronomieflächen — ein Umfeld, das die Auslastung stützen soll. Für das Gebäude sind Zertifizierungen nach DGNB- und WiredScore-Platin-Standard vorgesehen, was die institutionelle Qualität des Objekts unterstreicht.
Betrieben wird das Haus über die Marriott-Marke Autograph Collection, für die bereits ein Franchisevertrag vorliegt. Es ist bereits das zweite Hotel dieser Marke im Portfolio nach einem bereits 2028 geplanten Standort in Stuttgart — aus Analystensicht ein Signal dafür, dass Marriott dem Hotelmanagement von MHP zunehmend vertraut. Der Zugang zum Marriott-Bonvoy-Netzwerk mit mehr als 230 Millionen Mitgliedern gilt als struktureller Nachfragevorteil.
Was das Projekt wirtschaftlich bringen soll
Im eingeschwungenen Betriebszustand rechnet das Management mit einem jährlichen Umsatzpotenzial von 20 Millionen Euro für den Düsseldorfer Standort. NuWays kalkuliert dabei mit einer EBITDA-Marge von 7 bis 8 Prozent, gestützt durch einen geschätzten Gastronomie-Anteil von rund 25 Prozent — ein Bereich, in dem MHP zuletzt deutlich zulegte: Die F&B-Erlöse stiegen im ersten Quartal 2026 um 36 Prozent zum Vorjahr. Bei einer angenommenen Cash-Conversion von 75 Prozent ergäbe das einen zusätzlichen freien Cashflow von etwa 1,1 Millionen Euro pro Jahr.
Zusammen mit der bestehenden Pipeline — dem Sheraton Wien (2027), dem zweiten Autograph-Haus in Stuttgart (2028) sowie dem MOOONS-Hotel in Frankfurt (2029) — sieht NuWays einen langfristig erreichbaren Umsatzschub von 60 bis 65 Millionen Euro. Das entsprechende EBITDA-Potenzial wird auf 5,1 bis 5,5 Millionen Euro taxiert, wobei das Frankfurter MOOONS-Projekt überdurchschnittliche Margen beisteuern soll.
Die Aktie handelt nach Einschätzung von NuWays derzeit lediglich zum 4,6-Fachen des für 2026 erwarteten EV/EBITDA — ein Bewertungsniveau, das angesichts des zuletzt um 25 Prozent gestiegenen Quartalsumsatzes und des jüngst auf 25 Prozent erhöhten Streubesitzes günstig erscheint. Das kapitalleichte Pacht- und Franchise-Modell bleibt dabei der zentrale Baustein der Wachstumsstrategie: MHP entwickelt und betreibt die Häuser, ohne die Immobilien selbst zu besitzen.
Mit dem Düsseldorfer Projekt wächst die kontrahierte Pipeline auf vier Premium-Standorte in vier deutschsprachigen Top-Märkten. Ab 2029 soll das neue Haus an der Königsallee erstmals zum Konzernergebnis beitragen.
MHP Hotel-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue MHP Hotel-Analyse vom 15. Juli liefert die Antwort:
Die neusten MHP Hotel-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für MHP Hotel-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 15. Juli erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
MHP Hotel: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
Disclaimer zu unseren Artikeln: Keine Anlageberatung, keine Kauf oder Verkaufsempfehlung. Angaben zu Kursen, Unternehmen und Märkten ohne Gewähr; Änderungen jederzeit möglich. Börsengeschäfte können zu hohen Verlusten führen. Unsere Beiträge werden ganz oder teilweise automatisiert mit Unterstützung von AI erstellt und geprüft.
