Palantir: el pulso del 4 de mayo se juega entre el contrato estrella de Cleveland-Cliffs y la sombra europea

El 4 de mayo se acerca y Palantir se prepara para presentar sus cifras del primer trimestre de 2026 con una mezcla de euforia y cautela. La compañía ha cerrado un acuerdo estratégico con Cleveland-Cliffs, el gigante siderúrgico estadounidense, que apuntala su narrativa de expansión industrial. Pero al mismo tiempo, la creciente dependencia del mercado doméstico —que ya representa el 76% de los ingresos— y la resistencia en Europa y Brasil dibujan un panorama desigual.

Cleveland-Cliffs firmó el 28 de abril un contrato por tres años para integrar la plataforma de inteligencia artificial empresarial de Palantir en sus procesos de producción, gestión de pedidos y operaciones diarias. Lourenco Goncalves, consejero delegado de la siderúrgica, fue tajante: la tecnología de Palantir "permite resolver problemas que los humanos simplemente no pueden". El acuerdo llegó tras un programa piloto que demostró el potencial de la IA en un sector tradicionalmente reacio a la digitalización.

Pero la ambición de Palantir no se detiene ahí. La compañía compite por uno de los mayores contratos civiles de inteligencia artificial en EE.UU.: la modernización del sistema de control de tráfico aéreo de la FAA. Junto a Thales y Airspace Intelligence, Palantir opta al programa SMART, que aspira a extender la capacidad de predicción de colisiones de los actuales 15 minutos a hasta dos horas. El Congreso ha destinado 12.500 millones de dólares para esta renovación, aunque la FAA estima que el coste total ascenderá a 32.500 millones. Palantir ya se ha asegurado un contrato menor de análisis de datos con la agencia.

El contraste con los mercados internacionales es llamativo. En Brasil, el uso de las plataformas de Palantir para un programa nacional de autobuses escolares ha desatado críticas por la soberanía digital. En Europa, el escrutinio regulatorio frena el avance, con la excepción del Reino Unido, donde un contrato con el NHS por 330 millones de libras apuntala el negocio. La estrategia de la compañía, que en un manifiesto reciente reafirmó su lealtad al aparato de defensa estadounidense, ha convertido a Palantir en un actor eminentemente doméstico.

Acciones de Palantir: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Palantir - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Las cifras que marcarán el 4 de mayo

El mercado espera con lupa los resultados del primer trimestre. Los analistas proyectan un beneficio por acción de 0,28 dólares, un 115% más que el año anterior. Los ingresos, según el consenso, alcanzarán los 1.540 millones de dólares, un avance del 74%. La propia guía de Palantir se sitúa entre 1.532 y 1.536 millones de dólares, con un resultado operativo ajustado de entre 870 y 874 millones.

Para el conjunto de 2026, la dirección prevé unos ingresos de aproximadamente 7.200 millones de dólares, un crecimiento del 61%, y un flujo de caja libre ajustado de unos 4.000 millones. El motor principal sigue siendo el contrato del Ejército estadounidense, con un volumen potencial de hasta 10.000 millones de dólares. Palantir ha superado las estimaciones de beneficio por acción durante diez trimestres consecutivos.

En el cuarto trimestre de 2025, el negocio comercial en EE.UU. se disparó un 137%, hasta 507 millones de dólares, mientras que el segmento internacional apenas creció un 2% en todo el año. Esa asimetría se refleja en los márgenes: la compañía alcanzó un margen operativo del 57% y un "Rule of 40" del 127%, un indicador que combina crecimiento y rentabilidad y que pocas empresas tecnológicas logran igualar.

La acción, bajo presión pese a los fundamentales

Pese a estos números, la cotización no termina de despegar. La acción ronda los 120 euros, un 33% por debajo de su máximo de 52 semanas de 179,86 euros. Desde enero, acumula una caída del 16%, lastrada por la revisión a la baja de las valoraciones del sector software. El precio se sitúa claramente por debajo de la media móvil de 200 sesiones.

¿Palantir en un punto de inflexión? Este análisis revela lo que los inversores deben saber ahora.

De los 21 analistas que cubren el valor, 14 recomiendan comprar, cinco mantener y dos vender. El precio objetivo medio se sitúa en 186,47 dólares. Louie DiPalma, analista de William Blair, destaca que la solicitud presupuestaria del Pentágono para el sistema Maven Smart System asciende a 2.300 millones de dólares, lo que otorga a Palantir una visibilidad de ingresos plurianual.

El 4 de mayo, tras el cierre de Wall Street, se sabrá si el ritmo de crecimiento justifica la valoración actual o si el castigo bursátil es solo el preludio de una corrección más profunda. La clave estará, una vez más, en el pulso del negocio comercial estadounidense, llamado a compensar la parálisis internacional.

Palantir: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Palantir del 29 de abril tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Palantir son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Palantir. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 29 de abril descubrirá exactamente qué hacer.

Palantir: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

es | US69608A1088 | PALANTIR | boerse | 69257118 |