WisdomTree Coffee 3x: 17-Prozent-Sprung auf Brasilien-Regen

Der Kaffeemarkt kocht über. Heftige Regenfälle in Brasilien bremsen die Ernte aus und treiben die Preise massiv an. Der WisdomTree Coffee 3x Daily Leveraged ETF reagierte am Montag mit einem Kurssprung von 17,01 Prozent.

Ernte-Chaos in Brasilien

In der Region Minas Gerais fiel zuletzt extrem viel Regen. Die Niederschlagsmenge erreichte 31,3 Millimeter. Das entspricht fast dem Zwanzigfachen des historischen Durchschnitts für diesen Zeitraum.

Parallel dazu stockt die Ernte im weltweit wichtigsten Anbauland. Aktuell sind erst 52 Prozent der brasilianischen Bohnen eingebracht. Im Vorjahr lag dieser Wert zum selben Zeitpunkt bereits bei 60 Prozent. Die Wetterkapriolen gefährden nun auch die Qualität der kommenden Ernte.

Kritische Vorräte und El-Niño-Gefahr

Die weltweiten Lagerbestände schrumpfen derweil auf ein kritisches Niveau. Die ICE-Vorräte für Arabica-Kaffee fielen auf 375.079 Säcke. Das markiert den tiefsten Stand seit über zwei Jahren.

Ein "Super El Niño" könnte die Versorgungslage weiter verschärfen. Die US-Wetterbehörde NOAA beziffert die Wahrscheinlichkeit für dieses Wetterphänomen auf 67 Prozent. Analysten warnen bereits vor möglichen Ernteausfällen von bis zu 50 Prozent in südamerikanischen Anbauregionen.

Gehebelte Gewinne und RSI-Warnung

Durch den dreifachen Hebel reagiert der ETF extrem sensibel auf die Rohstoffpreise. Innerhalb der letzten 30 Tage kletterte das Papier um fast 120 Prozent. Der aktuelle Kurs liegt bei 9,70 Euro.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) erreicht einen Wert von 66,8. Damit nähert sich das Instrument dem überkauften Bereich. Ein Rücksetzer wird wahrscheinlicher, falls die Dynamik nachlässt.

Strukturelle Probleme in anderen Regionen stützen das Preisgefüge zusätzlich. In Vietnam sorgen überalterte Bäume und Dürren für knappe Robusta-Bestände. Äthiopien meldet parallel dazu Rekordeinnahmen von 3 Milliarden Dollar aus Kaffee-Exporten. Dieses Volumen kann das Defizit aus Südamerika aber kaum ausgleichen.

Hält der Ernteverzug in Brasilien an, rückt das 52-Wochen-Hoch bei 10,75 Euro näher. Händler achten nun verstärkt auf die täglichen Rebalancing-Flows an den US-Börsen. Diese Umschichtungen könnten die Volatilität zum Handelsschluss weiter anheizen.

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