Adesso Aktie: 1,6 bis 1,7 Milliarden Euro Jahresprognose bestätigt

Der IT-Dienstleister Adesso verfolgt in einem herausfordernden Marktumfeld eine Strategie der personellen und operativen Beständigkeit. Während der Titel seit Jahresbeginn einen Rückgang von 35 % verzeichnete, setzt die Unternehmensführung auf eine langfristige Absicherung der Managementebene und den gezielten Ausbau des Portfolios im Bereich der Künstlichen Intelligenz. Mit der Bestätigung der Jahresprognose und dem Gewinn bedeutender Großaufträge untermauert der Konzern seinen Wachstumspfad.

Vorstandssicherung und strategischer Fokus auf Künstliche Intelligenz

Ein zentraler Baustein dieser Kontinuität ist die Verlängerung des Vorstandsvertrags von Andreas Prenneis. Wie das Unternehmen am vergangenen Donnerstag mitteilte, hat der Aufsichtsrat das Mandat vorzeitig um drei Jahre bis zum 31. März 2030 verlängert.

Das Gremium begründete diesen Schritt mit der operativen Erfahrung von Prenneis, die insbesondere bei der Integration von Künstlicher Intelligenz in die Softwareentwicklung eine Schlüsselrolle spielen soll.

Die Bedeutung von GenAI (Generative Künstliche Intelligenz) spiegelt sich bereits deutlich in den Auftragsbüchern wider. Vor rund zwei Wochen gab das Unternehmen bekannt, im ersten Halbjahr GenAI-Aufträge im Volumen von 73,7 Millionen Euro von insgesamt 72 Kunden gewonnen zu haben.

Dieser Trend stützt die operative Entwicklung, bei der der Umsatz in den ersten sechs Monaten des Jahres um 13 % auf 794,3 Millionen Euro stieg. Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) legte im selben Zeitraum um 21 % auf 45,8 Millionen Euro zu, was einer Marge von 5,8 % entspricht.

Stabilität im operativen Geschäft trotz Kursdruck

Trotz der positiven operativen Signale geriet das Papier gestern unter Druck und verzeichnete einen Rückgang von 2,9 %. Damit setzt sich eine volatile Phase fort, in der die Notierung mit einem Abschlag von 45 % zum 52-Wochen-Hoch gehandelt wird.

Dennoch hält das Management an seinen Zielen für das Gesamtjahr 2026 fest. Erwartet wird ein Umsatz zwischen 1,6 und 1,7 Milliarden Euro bei einem EBITDA von 130 bis 150 Millionen Euro.

Unterstützung für diese Prognose kommt auch von Analystenseite. Die Experten von SMC-Research hoben Mitte August ihr Kursziel für Adesso von 132,00 Euro auf 138,00 Euro an und bestätigten ihre Kaufempfehlung. Die Analysten prognostizieren für das laufende Jahr einen Umsatz von 1,69 Milliarden Euro und ein EBITDA von 146,7 Millionen Euro.

Ein wesentlicher Faktor für die langfristige Auslastung ist zudem der bereits im Juni gewonnene Großauftrag der Bundesbank zur Modernisierung des Kernbankensystems, der ein Volumen im zweistelligen Millionenbereich umfasst.

Ausbau des Versicherungsgeschäfts durch Zukauf

Parallel zur organischen Entwicklung treibt Adesso die Expansion durch gezielte Akquisitionen voran. Vor rund zwei Wochen wurde die Übernahme der Berliner KI-Schadenplattform omni:us bekannt gegeben. Die Plattform soll speziell das Angebot für den Versicherungssektor stärken und wird als eigenständige Marke innerhalb der Gruppe fortgeführt.

Geplant ist eine tiefe Integration der KI-Lösungen von omni:us in die bestehende in|sure Ecosphere-Plattform von Adesso. Dieser Schritt zielt darauf ab, die Automatisierung in der Schadensabwicklung für Versicherungskunden zu erhöhen und damit die Marktposition in diesem Kernsegment weiter zu festigen.

Neue detaillierte Einblicke in die finanzielle Entwicklung des laufenden Turnus wird das Unternehmen am 11. November mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal geben.