Applied Digital Aktie: 210-Megawatt-Vertrag über 15 Jahre

Applied Digital verzeichnet am heutigen Mittwoch einen Kursrückgang von 3,1 % auf 23,88 €. Damit setzt das Papier eine zweitägige Abwärtsbewegung fort, nachdem die Aktie zuvor volatil auf die Bestätigung eines bedeutenden Großauftrags reagiert hatte.

Belastet wird der Wert zudem durch einen allgemeinen Ausverkauf im Technologiesektor, der durch steigende Renditen bei US-Staatsanleihen ausgelöst wurde. Aktuell notiert der Titel rund 45 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 43,48 €.

Langfristiger Milliarden-Vertrag mit Hyperscaler bestätigt

Am Montag bestätigte Applied Digital den Abschluss eines neuen Mietvertrags mit einer Laufzeit von 15 Jahren für den Standort Delta Forge 2. Die Vereinbarung umfasst eine Kapazität von 210 Megawatt (MW) und wurde mit einem namentlich nicht genannten US-Hyperscaler geschlossen, der über ein Investment-Grade-Rating verfügt. Das Unternehmen rechnet durch diesen Vertrag mit Umsatzerlösen von etwa 5,2 Milliarden US-Dollar über die Grundlaufzeit.

Die strategische Expansion des Infrastrukturbetreibers zeigt sich in der gesamten Projektpipeline. Wie das Management letzte Woche Dienstag bekannt gab, wird eine jährliche Run-Rate beim operativen Nettoergebnis (NOI) von rund einer Milliarde US-Dollar innerhalb der nächsten zwölf Monate angestrebt. Damit würde das Unternehmen seine ursprünglichen Ziele um drei Jahre beschleunigen. Das gesamte vertraglich gebundene Portfolio umfasst mittlerweile fünf sogenannte „AI Factory“-Standorte mit einer IT-Last von insgesamt 1,4 Gigawatt (GW).

Analysten sehen deutliches Potenzial

Marktbeobachter bewerten die jüngsten Entwicklungen überwiegend positiv und verweisen auf den hohen Auftragsbestand, der zuletzt auf 36 Milliarden US-Dollar beziffert wurde. Am Freitag bekräftigte Needham & Company die Kaufempfehlung für die Aktie mit einem Kursziel von 83,00 US-Dollar. Die Analysten lobten insbesondere die disziplinierte Energiestrategie und die vorteilhafte Wirtschaftlichkeit der abgeschlossenen Mietverträge.

Zudem hob B. Riley Securities am Donnerstag das Kursziel von 66,00 auf 75,00 US-Dollar an. Auch hier wird die Einstufung mit „Buy“ beibehalten. Andere Branchenexperten äußerten am heutigen Mittwoch eine Präferenz für Applied Digital im Vergleich zu Wettbewerbern und führten dies auf die breitere Basis an bestehenden Verträgen zurück. Vereinzelt gab es jedoch auch kritische Stimmen, die das Papier aufgrund der hohen Volatilität herabstuften.

Finanzielle Entwicklung und Insider-Transaktionen

Die operativen Fortschritte spiegelten sich bereits in den Zahlen für das vierte Geschäftsquartal 2026 wider, die Ende Juli veröffentlicht wurden. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 258,7 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 407 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Überraschend wurde zudem ein bereinigter Gewinn von 0,04 US-Dollar je Aktie ausgewiesen, während der Markt im Vorfeld mit einem Verlust kalkuliert hatte.

Parallel zur geschäftlichen Expansion gab es Bewegungen im Kreis der Anteilseigner. Direktor Richard N. Nottenburg veräußerte am 4. August 75.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 31,15 US-Dollar.

Bereits am 31. Juli veräußerte Finanzvorstand Mohammad Saidal Lavanway Mohmand rund 96.000 Anteile. Dabei handelte es sich laut Unternehmensangaben um eine nicht-diskretionäre Transaktion zur Deckung von Steuerverpflichtungen aus fällig gewordenen Aktienpaketen. Die Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal 2027 wird für den 14. Oktober erwartet.