Axa Aktie: Tier-2-Anleihen über 750 Millionen angekündigt

Axa gehörte gestern im CAC 40 zu den stärksten Gewinnern und legte um 3,9% zu. Medienberichten zufolge stand die europäische Marktrally im Zeichen des Ausgangs der US-Zwischenwahlen. Zugleich kündigte Axa die Platzierung nachrangiger Tier-2-Anleihen über 750 Millionen Euro an, deren Erlös auch zur Refinanzierung bestehender Schulden dienen soll.

Neue Anleihen mit langer Laufzeit

Nach Angaben von Axa sind die Anleihen 2057 fällig. Bis zum 25. Mai 2037 tragen sie einen festen jährlichen Zinssatz von 5,375%. Anschließend wechselt die Verzinsung auf den Dreimonats-EURIBOR zuzüglich eines Aufschlags von 295 Basispunkten.

Die Abwicklung wird für den 6. November 2026 erwartet. Axa will den Erlös für allgemeine Unternehmenszwecke einsetzen; dazu gehört die Refinanzierung eines Teils der ausstehenden Schulden der Gruppe. Die angekündigte Platzierung ist damit nicht ausschließlich für die Ablösung bestehender Verbindlichkeiten vorgesehen.

Kursziel gesenkt, Gewinnprognose bestätigt

BNP Paribas Wealth Management senkte am Montag das Kursziel für Axa von 56 auf 50 Euro. Die Kaufempfehlung behielt das Haus bei. Die vorsichtigere Zielmarke ging damit nicht mit einer Änderung der Einstufung einher.

Operativ hatte Axa am 29. Oktober für die ersten neun Monate 2026 höhere Bruttobeiträge und sonstige Erlöse gemeldet. Auf vergleichbarer Basis stiegen sie um 5% auf 93,0 Milliarden Euro. Die Schaden- und Unfallversicherung verzeichnete Beiträge von 48,1 Milliarden Euro; auf die Lebens- und Krankenversicherung entfielen 44,8 Milliarden Euro.

Axa bestätigte zugleich die Prognose für den bereinigten Gewinn 2026 von rund 8,6 Milliarden Euro. Das Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie und die bereinigte Eigenkapitalrendite erwartet das Unternehmen jeweils am oberen Ende der zugehörigen Zielspanne.