Chevron Aktie: Microsoft-Vertrag für Projekt Kilby geschlossen

Der US-Energiekonzern Chevron steht vor einer massiven Ausweitung seiner Aktivitäten in Südamerika. Berichten zufolge steht das Unternehmen kurz vor dem Abschluss weitreichender Verhandlungen zur Überführung und Expansion seiner Öl-Joint-Venture in Venezuela. Damit festigt der Konzern seine Position als wichtigster westlicher Akteur in dem rohstoffreichen Land, während die US-Regierung gleichzeitig den Zugriff auf umfangreiche Reserven sichert.

Milliarden-Investitionen und strategische Expansion

Hintergrund der Entwicklung ist ein von der US-Regierung angekündigtes Abkommen, das den USA die Kontrolle über Ölreserven im Umfang von 65 Milliarden Barrel sichern soll. Das Übereinkommen sieht eine 55-prozentige Beteiligung an einem neuen Gemeinschaftsunternehmen vor, das insgesamt 17 strategische Ölfelder entwickeln wird.

Die privaten Investitionen in diesem Rahmen werden auf rund 100 Milliarden US-Dollar beziffert, während Venezuela Steuereinnahmen in Höhe von 209 Milliarden US-Dollar in Aussicht gestellt wurden.

Chevron migriert im Zuge dessen seine bestehenden Projekte in ein neues rechtliches Framework. Ein zentraler Bestandteil der Verhandlungen ist ein Asset-Tausch für das Petropiar-Projekt, der eine Expansion in den Ayacucho-8-Block ermöglichen soll.

Zudem führt das Unternehmen Gespräche über die Erschließung zweier weiterer Schwerölfelder. Während die nationale Produktion Venezuelas seit dem Regierungswechsel im Januar bereits um rund 300.000 Barrel pro Tag (bpd) gestiegen ist, produziert Chevron derzeit etwa ein Fünftel des venezolanischen Öls.

Ziel ist es, die eigene Förderung in den kommenden zwei Jahren um 50 Prozent zu steigern. Neben Chevron sind auch andere US-Dienstleister wie Halliburton in die neuen Pläne eingebunden, wobei das Abkommen Konzessionen mit einer Laufzeit von bis zu 100 Jahren vorsehen soll.

Erdgas für den KI-Boom von Microsoft

Parallel zu den geopolitischen Fortschritten diversifiziert Chevron seine Einnahmequellen durch die steigende Energienachfrage im Technologiesektor. Der Konzern hat einen 20-jährigen Stromliefervertrag mit Microsoft für ein KI-Rechenzentrum in Texas geschlossen. Im Rahmen des "Projekt Kilby" wird Chevron Erdgas aus dem Permian Basin liefern, um ein Kraftwerk mit einer Leistung von 2,67 Gigawatt zu befeuern.

Der Betrieb soll im Jahr 2028 starten und basiert auf einem sogenannten Take-or-Pay-Modell, das Chevron über zwei Jahrzehnte hinweg stabile Zahlungsströme garantiert. Diese Partnerschaft unterstreicht den Trend, dass große Tech-Unternehmen bei der Versorgung ihrer Rechenzentren verstärkt auf grundlastfähige fossile Brennstoffe setzen, da der Energiehunger für künstliche Intelligenz mit erneuerbaren Energien allein kaum zu decken ist.

Analysten heben die Kursziele an

Die jüngsten operativen Fortschritte und die starken Zahlen für das zweite Quartal, in denen der Gewinn pro Aktie mit 6,06 US-Dollar die Erwartungen übertraf, schlagen sich in positiven Analystenbewertungen nieder. Die Experten der Bank of America haben ihr Kursziel für das Papier auf 227 US-Dollar angehoben und verweisen dabei sowohl auf die Gespräche in Venezuela als auch auf neue Ölfunde vor der Küste Angolas.

An den Märkten wurde die Nachrichtenlage wohlwollend aufgenommen. Am Freitag legte das Papier um 1,7 % zu und schloss bei 174,38 €. Damit notiert der Kurs aktuell 6,9 % über seinem 50-Tage-Durchschnitt von 163,11 €. Seit Jahresbeginn verzeichnet die Aktie ein deutliches Plus von 35 %, was die starke relative Stärke des Sektors im laufenden Turnus unterstreicht.

Während rechtliche Hürden und die marode Infrastruktur in Venezuela Risiken bleiben, sehen Marktbeobachter in der Kombination aus langfristigen Energieverträgen mit Big Tech und der Ausweitung der globalen Ölreserven eine solide Basis für das weitere Wachstum.

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