Evercore Aktie: Gewinn übertrifft Erwartungen deutlich

Die Zahlen fielen so stark aus, dass selbst Optimisten überrascht wurden: Evercore hat im dritten Quartal 2026 den sechsten Umsatzrekord in Folge geliefert. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 4,28 Dollar, erwartet worden waren rund 2,53 Dollar. Die Aktie schloss am Mittwoch gut 12 Prozent höher bei 292,65 Dollar.

Wo der Überschuss herkam

Der Umsatz erreichte 1,17 Milliarden Dollar, Analysten hatten mit etwa 878 Millionen gerechnet. Treiber waren die Beratungsgebühren, die um 14 Prozent zulegten. Evercore war an mehreren Großtransaktionen beteiligt, darunter dem Verkauf von PTC an Schneider Electric für rund 24 Milliarden Dollar und der Übernahme von Consolidated Precision Products durch GE Aerospace für 11,75 Milliarden Dollar.

Das Emissionsgeschäft wuchs um 27 Prozent. Schwächer lief es bei den Provisionen aus dem Aktienhandel (minus 4 Prozent) und bei den sonstigen Erlösen (minus 35 Prozent), die unter der Entwicklung des Fondsportfolios litten.

Die Erwartungen waren zuvor deutlich gesunken: Die Gewinnschätzungen für das Quartal hatten binnen 90 Tagen um rund 29 Prozent nachgegeben. Das erklärt, warum der Kurssprung so kräftig ausfiel.

Effizienter und breiter aufgestellt

Die bereinigte Vergütungsquote sank auf 63,0 Prozent, nach 65,0 Prozent im Vorjahresquartal. Höhere Umsätze verteilten sich also auf eine kaum wachsende Kostenbasis. Die Nicht-Personalkosten stiegen dagegen um 20 Prozent, vor allem wegen Technologie und Reisen.

Strategisch betont das Management die Diversifizierung. Mehr als 40 Prozent der Erlöse stammen inzwischen aus Geschäften außerhalb klassischer Fusionsberatung, etwa aus Restrukturierung, Private-Capital-Beratung und Kapitalmarktgeschäft. Bei den Beratungsgebühren der letzten vier Quartale liegt Evercore weltweit auf Rang drei. Zugleich wuchs die Zahl der Investmentbanking-Senior-Managing-Directors binnen eines Jahres von 168 auf 191.

Kapitalrückgabe auf Rekordkurs

In den ersten neun Monaten flossen rund 1,0 Milliarden Dollar an die Aktionäre, vor allem über Aktienrückkäufe. Allein im dritten Quartal kaufte Evercore 0,5 Millionen Aktien zu durchschnittlich 291,60 Dollar zurück. Der Verwaltungsrat hat am 27. Oktober eine Quartalsdividende von 0,89 Dollar je Aktie beschlossen. Sie wird am 11. Dezember an Aktionäre ausgezahlt, die am 27. November im Register stehen.

Die Konsensschätzungen sehen für 2026 einen bereinigten Gewinn von 20,47 Dollar je Aktie, für 2027 von 23,79 Dollar. Mit dem Schlusskurs von 292,65 Dollar liegt die Aktie weiterhin deutlich unter ihrem Hoch von 388,71 Dollar.