Katjesgreenfood: Neue Anleihe zu höheren Zinsen

Katjes Greenfood dreht die Refinanzierung seiner Anleihe früher als nötig auf. Die Beteiligungsgesellschaft der Katjes-Gruppe hat heute beschlossen, eine neue Unternehmensanleihe mit einem Zielvolumen von 40 Millionen Euro zu begeben — und greift dafür tiefer in die Zinstasche als noch bei der laufenden Anleihe 2022/27.

Kupon zwischen 7,75 und 8,50 Prozent

Der neue Nordic Bond mit fünfjähriger Laufzeit läuft nach norwegischem Recht und soll mit einem Zinskupon zwischen 7,75 und 8,50 Prozent pro Jahr ausgestattet werden. Der finale Satz steht erst nach Ende der Zeichnungsfrist fest und richtet sich nach der Nachfrage der Investoren. Das Zeichnungs- und Umtauschangebot startet am 23. September 2026.

Den Nettoerlös will das Unternehmen vorrangig für die vorzeitige Rückzahlung der bestehenden Anleihe 2022/27 mit einem Volumen von 38 Millionen Euro verwenden. Parallel dazu bietet Katjes Greenfood den Inhabern dieser Alt-Anleihe sowie den Gläubigern der Crowdfunding-Nachrangdarlehen 2021/26 ein freiwilliges Umtauschangebot inklusive Mehrerwerbsoption an.

Diese Umtauschfenster laufen vom 23. September bis zum 15. Oktober 2026, die Zeichnung über die DirectPlace-Funktionalität der Deutschen Börse bis zum 19. Oktober 2026.

Was die Refinanzierung bedeutet

Ein Zinskupon von bis zu 8,50 Prozent liegt deutlich über dem, was Unternehmen mit Investment-Grade-Rating derzeit am Markt zahlen. Für Katjes Greenfood als Beteiligungsgesellschaft im Better-for-You-Segment der Food-Branche signalisiert das ein Umfeld, in dem Fremdkapital für kleinere Emittenten teurer geworden ist. Das öffentliche Angebot läuft in Deutschland, Luxemburg und Österreich und steht unter dem Vorbehalt der Prospektbilligung durch die luxemburgische Finanzaufsicht CSSF, die für den heutigen Tag erwartet wird.

Begleitet wird die Emission von der ABG Sundal Collier ASA als Global Coordinator und der Montega Markets GmbH als Joint Lead Manager. Die neue Anleihe soll zunächst im Quotation Board der Frankfurter Wertpapierbörse notiert werden, binnen sechs Monaten ist der Wechsel ins Nordic ABM der Osloer Börse vorgesehen.

Für Inhaber der Altanleihe 2022/27 rückt damit eine konkrete Entscheidung näher: Wer bis zum 15. Oktober 2026 am Umtauschangebot teilnimmt, sichert sich die Mehrerwerbsoption, bevor am 19. Oktober 2026 die reguläre Zeichnungsfrist der neuen Anleihe endet.