Leverage Shares 3x Boeing ETP: 31-Prozent-Absturz auf 52-Wochen-Tief

Ein enttäuschender Quartalsbericht und die deutliche Verschiebung wichtiger Finanzziele beim Flugzeugbauer Boeing haben den Leverage Shares 3x Boeing ETP unter Druck gesetzt. Während die zugrunde liegende Aktie im gestrigen Handel deutlich nachgab, verzeichnet das dreifach gehebelte Papier am heutigen Mittwoch eine Tagesveränderung von -31 %. Damit notiert das Instrument bei 6,37 GBP und markiert gleichzeitig ein neues 52-Wochen-Tief.

Schwache Quartalszahlen und gesenkte Prognosen

Boeing meldete für das dritte Quartal einen Umsatz von 24,2 Milliarden US-Dollar. Dabei verbuchte der Konzern einen Verlust je Aktie nach GAAP von 0,26 US-Dollar, während der Kernverlust pro Aktie bei 0,34 US-Dollar lag. Der freie Cashflow wurde mit 0,5 Milliarden US-Dollar beziffert. Neben den reinen Finanzdaten sorgten vor allem die revidierten Produktions- und Auslieferungsziele für Ernüchterung am Markt.

Wie das Unternehmen mitteilte, wird das Ziel für das Jahr 2026, rund 500 Flugzeuge des Typs 737 auszuliefern, nicht mehr erreicht. Auch der angestrebte Produktionsrhythmus von 47 Maschinen pro Monat verschiebt sich nach Angaben von CEO Kelly Ortberg aufgrund von Engpässen in der Flügelproduktion auf den Beginn des Jahres 2027. Besonders schwer wiegt für Investoren die zeitliche Anpassung der Cashflow-Ziele: Das Vorhaben, einen freien Cashflow von 10 Milliarden US-Dollar zu generieren, wurde von 2026 auf das Jahr 2029 verschoben.

Analysten reagieren auf verzögerte Erholung

Die Reaktionen aus dem Analystenlager fielen am heutigen Mittwoch gemischt aus. Die Experten von Jefferies senkten ihr Kursziel für die Boeing-Aktie von 265 auf 230 US-Dollar, behielten jedoch ihre Kaufempfehlung bei.

Begründet wurde dieser Schritt mit der Enttäuschung über das erst für 2029 avisierte Cashflow-Ziel. Zudem reduzierten die Analysten ihre Schätzungen für die Auslieferungen von Verkehrsflugzeugen über die kommenden vier Jahre um insgesamt 5 %.

Bereits gestern äußerte sich das Analysehaus Langenberg optimistischer und stufte die Aktie von „Hold“ auf „Buy“ hoch, wobei ein Kursziel von 250 US-Dollar gesetzt wurde. Hier verwies man primär auf den hohen Auftragsbestand des US-Konzerns als stützendes Element für die langfristige Bewertung.

Medienberichten zufolge belasteten zuletzt auch Streitigkeiten mit dem Zulieferer Vaero die Produktion der 777-Frachter sowie der 767-Baureihe. Obwohl Ende September eine Einigung erzielt wurde, ist die Fertigung der 777-Frachter Berichten zufolge noch nicht wieder vollständig angelaufen.

Lichtblick bei der Zertifizierung

Trotz der operativen Verzögerungen gab es zuletzt positive Signale von regulatorischer Seite. Am 20. Oktober zertifizierte die US-Luftfahrtbehörde Federal Aviation Administration (FAA) die Boeing 737 MAX 10 und erteilte die Produktionsfreigabe. Damit wurde eine wesentliche Hürde für dieses Modell genommen, was mittelfristig zur Stabilisierung der Auslieferungszahlen beitragen könnte.

Für Anleger des Leverage Shares 3x Boeing ETP bleibt die Lage dennoch angespannt. Durch den hohen Hebel wirken sich die Kursverluste der Basisaktie überproportional aus, was dazu führt, dass das Papier derzeit einen Abstand zum 52-Wochen-Hoch von -77 % aufweist.

Während die Zertifizierung der MAX 10 einen strategischen Fortschritt darstellt, dominieren kurzfristig die Sorgen um die Liquiditätsentwicklung und die verschobenen Produktionsraten das Geschehen.