New Fortress Energy Aktie: Tilgt 5,7 Milliarden Dollar Schulden

Nach dem vollzogenen Umbau der Bilanz zeichnet sich bei New Fortress Energy eine grundlegende Neuausrichtung ab. Das Unternehmen hat seine Restrukturierung und Rekapitalisierung erfolgreich abgeschlossen und dabei rund 5,7 Milliarden $ an Drittschulden getilgt. Medienberichten zufolge fokussiert sich die Gesellschaft mit einer vereinfachten Kapitalstruktur nun primär auf Flüssigerdgas- und Stromanlagen.

Entschuldung und Trennung vom Brasilien-Geschäft

Der finanzielle Befreiungsschlag ist das Ergebnis eines umfassenden Sanierungsplans, der bereits im März mit Gläubigern vereinbart worden war. Im Juni erhielt der Restrukturierungsplan die Genehmigung durch den englischen High Court, gefolgt von der Bestätigung durch das zuständige US-Insolvenzgericht in New York.

Im Zuge der Vereinbarungen trennte das Unternehmen seine operativen Aktivitäten in Brasilien vollständig ab. Dadurch entstanden zwei eigenständige Einheiten: die gläubigereigene BrazilCo sowie New NFE als verschlankte Plattform für das LNG-to-Power-Geschäft.

Zur Bereinigung der Verbindlichkeiten erhielten die Gläubiger eine Kombination aus neuen Schuldtiteln und Vorzugskapital. Zudem wurden ihnen 100 Prozent der Anteile an dem brasilianischen Unternehmen übertragen. Am Stammkapital von New Fortress Energy halten die Gläubiger nach der Transaktion 65 Prozent, während den bisherigen Aktionären 35 Prozent verbleiben.

Zusammenlegung der Aktien zur Sicherung der Notierung

Parallel zum Schuldenschnitt passte das Unternehmen seine Aktienstruktur an den Kapitalmärkten an. Das Board stimmte einem Reverse Stock Split der Class-A-Stammaktien im Verhältnis 1 zu 50 zu. Ziel dieses Schrittes war es, die Anforderungen an den Mindestkurs für die weitere Notierung am Nasdaq Global Select Market wieder zu erfüllen.

Der Handel war am 10. September vorübergehend ausgesetzt worden.

An den europäischen Handelsplätzen spiegelt sich der vorangegangene Verfall weiterhin wider: Im deutschen Handel notiert das Papier bei 0,2840 Euro, während der Abstand zum 52-Wochen-Hoch bei 89 Prozent liegt.

Zukäufe aus der Führungsebene

Begleitend zum Abschluss der Rekapitalisierung meldeten Führungskräfte des Konzerns Wertpapiertransaktionen. Laut Pflichtmitteilungen an die US-Börsenaufsicht erwarb Wesley R. Edens, CEO und Direktor des Unternehmens, am 11. September indirekt über Edens Family Partners Stammaktien der Klasse A.

Weitere Transaktionen folgten in den darauffolgenden Tagen. Die Zukäufe unterstreichen, dass die Führungsebene nach der massiven Verwässerung und Entschuldung wieder eigenes Kapital in die neu strukturierte Gesellschaft einbringt.

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