Perspective Therapeutics Aktie: Kursziele unter Druck

Zwei Analysten senken ihre Kursziele für Perspective Therapeutics, bleiben aber bei ihren positiven Ratings. Die Aktie notiert bei rund 0,86 Dollar und hat in sechs Monaten etwa 77 Prozent verloren. Die Quartalszahlen lieferten den Anlass für die Anpassungen.

Analysten kürzen, Ratings bleiben

Wedbush senkt das Ziel auf 7 Dollar nach zuvor 9 Dollar und bleibt bei "Outperform". Analyst David Nierengarten begründet den Schritt mit angepassten Annahmen zu künftigen Kapitalerhöhungen. Die Bewertung stützt sich auf Umsatzschätzungen für 2033/34 zu den Wirkstoffen VMT-?-NET und VMT01, die mit 35 Prozent jährlich abgezinst werden.

Truist Securities kappt das Ziel auf 8 Dollar nach zuvor 11 Dollar und hält an "Buy" fest. Für die Bank zählt nun vor allem die Abstimmung mit der US-Arzneimittelbehörde FDA zu Dosis, Patientengruppe und Phase-III-Design. Sie gilt als wichtigerer nächster Schritt als die Präsentationen bei ESMO und NANETS.

Das Analystenbild bleibt breit gefächert. RBC hatte zuvor auf "Sector Perform" abgestuft und das Ziel auf 4 Dollar gesenkt. BTIG sieht weiter 14 Dollar, BMO 11 Dollar.

Zahlen: Mehr Cash, höhere Verluste

Das Unternehmen verfügt Ende September über rund 202 Millionen Dollar an liquiden Mitteln. Das soll nach eigener Einschätzung bis in das Jahr 2028 reichen. Ende 2025 waren es noch etwa 145 Millionen Dollar.

Der Nettoverlust stieg im dritten Quartal auf 32,4 Millionen Dollar, nach 26,0 Millionen im Vorjahreszeitraum. Je Aktie ging der Verlust dennoch auf 0,27 Dollar zurück, nach 0,35 Dollar. Die Forschungskosten legten auf 26,1 Millionen Dollar zu. Das erklärt, warum Marktbeobachter weiter auf den Mittelbedarf blicken.

Pipeline: Kohorte 4 voll

Beim Hauptkandidaten Bamzireotide ist Kohorte 4 der Dosisfindungsstudie mit 20 Patienten vollständig rekrutiert. Ein Gespräch mit der FDA zum Ende von Phase 2 peilt das Management für das erste Quartal 2027 an.

Beim Melanom-Kandidaten Lapemelanotide wurden seit der Wiedereröffnung der Kohorte fünf weitere Patienten behandelt. Bis Mitte 2027 sollen sie mindestens 24 Wochen Nachbeobachtung erreichen. PSV359 erhielt im Oktober den Fast-Track-Status der FDA für bestimmte Weichteiltumoren. Im September schloss das Unternehmen zudem eine Kooperation mit Merck, um den Wirkstoff mit Keytruda zu kombinieren. Ein neues Update zu PSV359 ist für 2027 geplant.

Der nächste konkrete Meilenstein ist das FDA-Treffen im ersten Quartal 2027. Fällt es positiv aus, wäre der Weg in die Phase-III-Planung geebnet. Die Fertigstellung des Produktionsstandorts im Raum Chicago ist für Anfang 2027 vorgesehen.