Wheeler Real Estate: Wandlungspreis der Anleihen gesenkt

Wheeler Real Estate Investment Trust hat heute den Wandlungspreis seiner nachrangigen Wandelanleihen auf rund 0,59 $ je Stammaktie angepasst. Laut der Pflichtmitteilung entspricht das einem Abschlag von 45 % gegenüber dem Vergleichswert von 1,07 $.

Die Anpassung folgte auf die Rücknahmen von Vorzugsaktien der Serie D im November. Betroffen sind die mit 7,00 % verzinsten nachrangigen Wandelanleihen, deren Fälligkeit im Jahr 2031 liegt.

Die Aktie verliert heute 23% auf 0,3532 USD. Eine ausdrückliche Zuordnung dieser Kursbewegung zur Anpassung des Wandlungspreises enthält die Unternehmensmitteilung nicht.

Neue Konditionen für die Wandlung

Nach der Anpassung können je 25,00 $ Nennbetrag der Anleihen rund 42,50 Stammaktien durch Wandlung entstehen. Die Pflichtmitteilung beschreibt damit neben dem neuen Wandlungspreis auch das dazugehörige Verhältnis von Anleihekapital zu Stammaktien.

Wheeler hatte bereits gestern im Prospektnachtrag Nr. 75 vor einer erheblichen Verwässerung der Stammaktien gewarnt. Das Unternehmen verwies zugleich auf einen starken Rückgang des Marktwerts im Zusammenhang mit den Rücknahmerechten der Serie D und den Abwärtsanpassungen des Wandlungspreises der Anleihen.

Rücknahmen mit Stammaktien abgewickelt

Gestern gab Wheeler außerdem bekannt, Rücknahmeanträge für 1.903 Vorzugsaktien der Serie D bedient zu haben. Der dabei angesetzte Wert lag bei rund 41,80 $ je Vorzugsaktie.

Zur Abwicklung dieser Rücknahmen gab das Unternehmen 74.374 Stammaktien aus. Die gemeldete Abwicklung betraf damit die Ausgabe von Stammaktien für die Rücknahme der Vorzugsaktien, während die heutige Pflichtmitteilung die daraus folgende Anpassung der Anleihekonditionen festhält.