Yes Bank Aktie: 8.500 Crore INR MTN-Programm genehmigt

Die indische Yes Bank bereitet sich mit einem umfassenden Programm auf eine signifikante Kapitalaufnahme vor. Nachdem das Institut bereits im vergangenen Jahr die Zustimmung seiner Aktionäre eingeholt hatte, wurden nun die konkreten Weichen für die Ausgabe von Schuldverschreibungen gestellt.

Parallel dazu prüft die Bank gemeinsam mit anderen privaten Branchenvertretern die Inanspruchnahme internationaler Finanzierungskanäle, um von zeitlich begrenzten regulatorischen Vergünstigungen zu profitieren.

Genehmigung für MTN-Programm erteilt

Das zuständige Gremium für Kapitalbeschaffung der Yes Bank hat gestern grünes Licht für ein sogenanntes Medium Term Note (MTN) Programm gegeben. Dieses Rahmenprogramm ermöglicht der Bank die Emission von Wertpapieren im Volumen von bis zu 8.500 Crore INR. Die Platzierung soll den Planungen zufolge über private Transaktionen erfolgen und unterliegt den Bestimmungen der Regulation S des U.S. Securities Act.

Dieser Schritt folgt auf den Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 21. August des vergangenen Jahres, bei der die Anteilseigner die grundsätzliche Zustimmung für eine derartige Kapitalstärkung erteilt hatten. Mit der gestrigen Entscheidung des Komitees sind nun die formalen Voraussetzungen geschaffen, um auf dem internationalen Parkett flexibel agieren und bei Bedarf Tranchen im Rahmen des genehmigten Gesamtvolumens zu emittieren.

Wettlauf gegen die Zeit bei Dollar-Finanzierungen

Neben dem MTN-Programm rückt die Beschaffung von Auslandskapital in den Fokus der Strategie. Medienberichten zufolge gehört die Yes Bank zu einer Gruppe von fünf privaten indischen Banken, die derzeit eine Refinanzierung in US-Dollar prüfen. Insgesamt geht es bei diesem Vorhaben um ein Volumen von bis zu 3 Milliarden USD, das über Dollar-Anleihen oder Kredite aufgenommen werden könnte.

Hintergrund dieses verstärkten Interesses an ausländischen Devisen ist eine spezielle Swap-Fazilität der indischen Zentralbank (RBI). Diese wird den Instituten zu einem Zinssatz von 1,5 Prozent angeboten, steht jedoch nach aktuellem Stand nur noch bis zum 31. Dezember zur Verfügung.

Die Banken versuchen nun, diese günstigen Konditionen zur Absicherung ihrer Währungsrisiken zu nutzen, bevor das Programm zum Jahresende ausläuft. Für die Yes Bank bietet dies die Möglichkeit, ihre Refinanzierungskosten zu optimieren und die Liquiditätsbasis zu verbreitern.

Operative Rahmenbedingungen und Marktverlauf

Während die Bank ihre langfristige Finanzierung sichert, sieht sich der indische Bankensektor mit operativen Herausforderungen und Forderungen der Belegschaft konfrontiert. Gestern kam es in Varanasi zu Protestkundgebungen des United Forum of Bank Unions. Die Arbeitnehmervertreter, die neun Gewerkschaften repräsentieren, fordern die Einführung einer Fünf-Tage-Woche.

Zwar wurde eine entsprechende Vereinbarung über zusätzliche freie Samstage bereits im März getroffen, die endgültige Genehmigung durch die Regierung steht jedoch noch aus. Bereits am 27. Januar hatten die Gewerkschaften mit einem landesweiten Streik auf ihre Forderungen aufmerksam gemacht.

Am heutigen Donnerstag bleiben zudem die Bankfilialen in Imphal aufgrund des Patriot Day geschlossen, während der Geschäftsbetrieb im restlichen Land regulär weiterläuft. Anleger reagierten auf die jüngsten Entwicklungen zur Kapitalbeschaffung verhalten positiv.

Die Aktie der Yes Bank schloss gestern bei 22,85 INR, was einem Zuwachs von 0,9 Prozent entspricht. Seit Jahresbeginn konnte das Papier um 5,7 Prozent zulegen, notiert jedoch mit einem Abschlag von rund 11 Prozent weiterhin deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch von 25,77 INR.

de | INE528G01027 | YES | boerse | 69943127 |