Cisco apuesta por la IA desde dos frentes: software empresarial y estándares ópticos

La compañía de redes acelera su transformación con una estrategia que abarca tanto el plano del software como el de la infraestructura física. Por un lado, Cisco ha lanzado EnterpriseClaw, una plataforma que integra automatización e inteligencia artificial directamente en las redes corporativas, para lo cual se ha aliado con gigantes como NVIDIA, OpenAI, Automation Anywhere y Okta. Por otro, lidera una alianza industrial para impulsar estándares ópticos abiertos en centros de datos, un punto crítico ante la creciente demanda de conexiones ultrarrápidas entre chips y servidores en los clústeres de IA.

Este doble movimiento se enmarca en una reestructuración de calado. Cisco recortará cerca de 4.000 puestos —el 5% de su plantilla global— y prevé cargos por hasta 1.000 millones de dólares. El ahorro se destinará a las áreas de mayor crecimiento: semiconductores propios, óptica, ciberseguridad e infraestructura para inteligencia artificial. El consejero delegado, Chuck Robbins, ha señalado que la demanda de los grandes proveedores de nube (hyperscalers) está redefiniendo el negocio.

En el plano financiero, los resultados del tercer trimestre fiscal dieron un espaldarazo. Los ingresos alcanzaron los 15.840 millones de dólares, un récord histórico y un incremento del 12% interanual. El negocio de productos creció un 17% y los pedidos de producto se dispararon un 35%. El beneficio ajustado por acción fue de 1,06 dólares, ligeramente por encima de lo esperado, aunque los mayores costes de almacenamiento y el mix de producto presionaron los márgenes brutos.

Acciones de Cisco: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Cisco - Obtén la respuesta que andabas buscando.

La cartera de pedidos vinculada a IA ha dado un salto considerable. Cisco espera ahora contratos por 9.000 millones de dólares en el ejercicio en curso, frente a los 5.000 millones previstos inicialmente. De cara a 2027, la compañía se ha fijado un objetivo de al menos 6.000 millones de dólares en ingresos recurrentes de IA. Paralelamente, el equipo de innovación, liderado por Guy Diedrich, avanza en un chip cuántico universal y ha logrado un hito técnico: el enrutamiento de información cuántica a temperatura ambiente sin pérdida de datos.

La reacción bursátil no se hizo esperar. En Wall Street, la acción saltó un 17% en una sola sesión hasta alcanzar un máximo histórico de unos 119 dólares, su mayor avance diario en más de dos décadas. En Frankfurt, el título cotiza en torno a los 99,50 euros, con una subida semanal del 14,58% y mensual del 33,90%. No obstante, el RSI se sitúa en 76, lo que sugiere una sobrecompra a corto plazo.

Los analistas se apresuraron a ajustar sus valoraciones. HSBC elevó la recomendación a "Comprar" y fijó un precio objetivo de 137 dólares, argumentando que la facturación ligada a IA podría alcanzar el 6% de los ingresos totales en 2026. UBS y Evercore también subieron sus metas, en algunos casos hasta 150 dólares. En paralelo, la política de retribución al accionista se mantiene intacta: en los nueve primeros meses del ejercicio se destinaron 4.600 millones a recompra de acciones y 4.900 millones a dividendos. El dividendo trimestral es de 0,42 dólares por título.

Para el trimestre en curso, la dirección proyecta ingresos de entre 16.700 y 16.900 millones de dólares, con un beneficio ajustado por acción de 1,16 a 1,18 dólares. Para el conjunto del año, la horquilla se sitúa entre 62.800 y 63.000 millones. El desafío inmediato es demostrar que el auge de la IA no solo infla la facturación, sino que también sostiene los márgenes mientras se digieren los costes de la reestructuración. Tras el rally acumulado, el listón está más alto que nunca.

Cisco: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Cisco del 20 de mayo tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Cisco son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Cisco. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 20 de mayo descubrirá exactamente qué hacer.

Cisco: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

es | US17275R1023 | CISCO | boerse | 69383155 |