Altersvorsorgedepot: Neue Regeln für Millionen Sparer ab Januar
Veröffentlicht am: 03.08.2026 um 20:19 Uhr | Redaktion boerse-global.de
Ab dem 1. Januar 2027 wird in Deutschland das neue Altersvorsorgedepot eingeführt. Dieses neue Instrument löst die bisherige Riester-Rente ab, deren Neugeschäft zum 31. Dezember 2026 endet. Laut aktuellen Berichten zielt die Reform darauf ab, die private Altersvorsorge durch eine flexiblere, depotbasierte Struktur attraktiver zu gestalten. Insbesondere für Bezieher höherer Einkommen ergeben sich durch die neue gesetzliche Regelung erhebliche Möglichkeiten zur steuerlichen Optimierung.
Gestaffelte Förderung und steuerliche Erstattungen
Das Fördermodell des Altersvorsorgedepots sieht eine direkte staatliche Unterstützung vor, die sich an den Eigenbeiträgen der Sparer orientiert. Für die ersten 360 Euro des jährlichen Eigenbeitrags wird ein Zuschuss von 50 Cent pro investiertem Euro gewährt. Für Beiträge in einer Spanne zwischen 361 Euro und 1.800 Euro reduziert sich dieser Zuschuss auf 25 Cent pro Euro. Die maximale staatliche Förderung ist auf 540 Euro pro Jahr begrenzt.
Neben den direkten Zulagen profitieren Anleger von steuerlichen Vorteilen, die mit steigendem Einkommen zunehmen. Modellrechnungen zeigen, dass Steuerpflichtige mit einem Grenzsteuersatz von 42 Prozent eine Erstattung von 443 Euro erwarten können. Bei einem Grenzsteuersatz von 50 Prozent steigt dieser Betrag auf 630 Euro. Zudem ist es möglich, die geförderte Summe durch das sogenannte Übersparen zu erhöhen: Pro Person können bis zu zwei Verträge mit jeweils 6.840 Euro förderfähig sein. Ungeförderte Beiträge sind darüber hinaus bis zu einer Höhe von 11.880 Euro pro Jahr möglich.
Steuerfreiheit in der Ansparphase und Konditionen der Auszahlung
Ein wesentlicher Vorteil des Depots gegenüber klassischen Anlageformen ist die steuerliche Behandlung während der Laufzeit. Umschichtungen innerhalb des Depots bleiben steuerfrei, zudem fällt keine Vorabpauschale an. Dies ermöglicht es Anlegern, Gewinne ohne sofortige Steuerlast zu reinvestieren.
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In der Auszahlungsphase wird der geförderte Teil des Kapitals voll versteuert. Dabei dürfen maximal 30 Prozent des angesparten Kapitals als Einmalauszahlung entnommen werden. Der verbleibende Rest muss entweder über einen Auszahlplan oder als lebenslange Rente bezogen werden. Während eine lebenslange Rente oft mit niedrigeren Renditen und höheren Kosten verbunden ist, bietet der Auszahlplan steuerliche Vorteile auf die Gewinne. Beginnt die Auszahlung im Alter von 65 Jahren, liegt der Steuersatz auf Gewinne bei 18 Prozent; bei einem Start mit 67 Jahren sinkt dieser auf 17 Prozent. Für den ungeförderten Teil des Depots greift bei einer Einmalauszahlung das Halbeinkünfteverfahren, ansonsten findet die Abgeltungsteuer Anwendung.
Markterwartungen und Reaktionen der Finanzbranche
Die Finanzindustrie bereitet sich bereits intensiv auf den Systemwechsel vor. Prognosen gehen davon aus, dass bis Ende 2028 rund 37 Prozent des bestehenden Riester-Bestands in das neue Altersvorsorgedepot wechseln könnten. Es wird mit etwa 9 bis 10 Millionen neuen Verträgen gerechnet, was einem jährlichen Prämienvolumen von rund 17 Milliarden Euro und einem verwalteten Vermögen von circa 83 Milliarden Euro entspricht.
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Der Neobroker Trade Republic hat angekündigt, das Altersvorsorgedepot pünktlich zum Start am 1. Januar 2027 anzubieten. Firmenchef Christian Hecker hob in diesem Zusammenhang die Bedeutung des Produkts für den Kampf gegen die Rentenlücke hervor. Während Details zu Gebühren und der konkreten Produktauswahl noch ausstehen, nutzt das Unternehmen bereits Marketingaktionen im Amateursport, um auf das Thema aufmerksam zu machen.
Auch international findet die deutsche Reform Beachtung. Gregor Pilgram, Chef von Generali Österreich, verwies auf die deutsche Einführung ab 2027 und forderte eine ähnliche Stärkung der privaten Altersvorsorge als dritte Säule für den österreichischen Markt. Für etablierte Lebensversicherer bedeutet das neue Modell einen Anpassungsdruck; Branchenexperten weisen darauf hin, dass die Unternehmen ihre Rolle, den Kundenzugang und ihre Kostenlogik zügig klären müssen, da ein Abwarten in diesem sich wandelnden Marktumfeld riskant sei.
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